實盤週記2021/3/21

本週交易

3月19日將5%倉位的郵儲銀行調倉為瑞普生物，其他持倉無變動。

當前持倉

因為實盤分享始於《個人持倉分享以及信立泰買入理由》，所以方便起見，本持倉的股票價格成本是按照3月12日的收盤價格為成本價格，其歷史漲幅也從此時計算。

個股倉位分佈見下表：

注：a、持倉比例=持股市值/賬户總市值。所以最新的持倉變動會和初始版本有些許不同。b、瑞普生物買入後漲幅為1.4%，而郵儲銀行買入後本週跌幅大致為1.3%時拋出，一減一增，大致持平。

投資收益

本週賬户淨值增長為3.56%，同期滬深300指數漲幅為-2.71%。

一點想法

1、繼續踐行自己堅決不去撿“抱團股”飛刀的看法，繼續擁抱較低估值的地產板塊，儘管我在去年年底依然不斷“鼓吹”着牛市可期，不過自2月18日之後，我對市場的看法開始轉變，並收回之前對牛市預期的看法。

2、關於創新藥個股，我買了兩隻，分別是信立泰和海思科，簡單談談我對創新藥投資的看法，創新藥投資的重點是空間和方向，簡單的説，如果創新藥好不容易研發成功，並且上市銷售，作為投資人，我最希望的是這款新藥是一款孤品，即沒有什麼競爭對手，如果有的話，有那麼一兩家就夠了，其次就是市場空間大，能有幾十億的峯值銷售額就比較理想，當然能上百億就更好。

本人並非醫藥專業出身，所以對創新藥研發的成功幾何？市場空間幾何並沒有非常準確的判斷，事實上，我也不認為能有投資者能夠準確預判，因為創新藥的研發本身難度極大，據數據統計，從臨牀I期到III期，其成功的概率不到15%，但股票投資的非常重要的環節，就是人，我對信立泰和海思科的管理層都比較有信心，且當下的兩隻股票的市值具有一定的安全邊際。

3、比音勒芬自2月18日指數崩盤以來，盡然神奇般的逆市上漲了近乎25%，有着較低的估值和穩健的經營歷史，其安全邊際顯現。不過近期市場有炒作服裝板塊的跡象，具體緣由我還沒弄清楚。

4、賣出郵儲銀行，並非其投資邏輯的改變，只是個人調倉換股的正常操作，銀行畢竟進攻力有所欠缺，在持倉中增加中小盤股的持倉，會增加進攻能力，但同時也會伴隨更多的風險。