鳳凰網港股|摩通發研報指，近期該行參與了小米管理層主持的全球投資者會議。整體而言，所獲取的信息正面，要點如下：1、中國和海外智能手機市場份額繼續保持上漲；2、在旗艦/高端智能手機領域擁有強大的動能，助力提升智能手機平均售價和互聯網服務每用户平均收入；3、將雙品牌戰略拓展到IOT領域，以加速增長；4、中國智能手機月活人數未來幾個季度的增長將拓展今年廣告業務規模；5、今年互聯網毛利率保持穩定。
此外，管理層還預計智能手機毛利率將在短期內保持穩定，而且其似乎不太擔心榮耀迴歸的風險，該公司認為榮耀不太可能在今年獲得充足的組件供應。
綜上，摩通維持小米(01810)增持評級，目標價32港元。