藍月亮IPO募資或達98億,預期12月16日上市

內地洗衣液品牌藍月亮(06993.HK),12月4日起至下週三(12月4日~9日)招股,計劃發售7.47億股,招股價介乎10.20元至13.16元,募資最多98.3億元。美銀、中金和花旗為聯席保薦人。

藍月亮是次IPO引入6名基石投資者,包括中銀香港資產管理、大眾(香港)國際、富敦基金、益添投資、 Poly Platinum Enterprises Limited及Veritas Asset Management LLP,合共認購約18.2億元股份,相當於總集資額18.52%至23.9%。

藍月亮IPO募資或達98億,預期12月16日上市
▴ 藍月亮董事會主席兼首席技術官潘東(中),首席財務官兼公司秘書潘國樑 (左)

藍月亮是次IPO募資所得將主要用於:其中35.6%用於業務擴充;52.4%用於提高公司的品牌知名度,進一步增強公司的銷售及分銷網絡,以及增加公司的產品滲透;10%用於一般營運資金;2%增強研發能力。

藍月亮在未正式招股前,已有投資者向券商預訂孖展,大概90億元認購,以公開發售募資約9.83億元計,相當於已超額認購逾8倍。分析預料,其認購人數或超越京東健康(06618)的80萬人。

藍月亮董事會主席、執行董事兼首席技術官潘東稱,藍月亮決定在香港上市是跟隨自身的既定時間表,又認為香港是國際化的資本市場,對招股充滿信心,相信能夠吸引投資者的目光。她補充,集團中短期會着重加強與電商平台合作,並將更多產品在三線以下的城市銷售。

作為國內全民家庭清潔品牌,藍月亮的歷史可追溯至1992年,當年首款「藍月亮」品牌產品——藍月亮強力型油污剋星開始銷售。

2000年,透明包裝藍月亮抑菌型洗手液開始銷售,這是首款在中國推出的「藍月亮」品牌個人護理清潔產品;2008年和2011年,藍月亮又先後推出深層潔淨護理洗衣液和手洗專用洗衣液。2018年,藍月亮至尊生物科技洗衣液問世。

弗若斯特沙利文的報告顯示,2017年至2019年,藍月亮洗衣液、洗手液及濃縮洗衣液產品在其各自市場的市場份額均排名第一;而藍月亮品牌在中國洗衣液市場及洗手液市場連續10年(2011年至2020年)綜合品牌實力排名第一。

2019年,以零售額計算,藍月亮在國內洗衣液市場、濃縮洗衣液市場及洗手液市場均名列第一,市場佔有率分別為24.4%、27.9%和17.4%。

2017年至2019年,藍月亮的營業收入分別為56.32億、67.68億和70.50億港元,複合年增長率為11.9%。從絕對數字來看,這一複合年增長率看似並不“驚豔”;但事實上,這一增速已近乎於同期行業平均增長的3倍:2017年至2019年,中國家庭清潔護理行業零售額的複合年增長率為4.9%。

2017年至2019年,藍月亮的淨利潤分別為8616萬港元、5.54億港元和10.79億港元,複合年增長率為254%;2020年上半年,藍月亮的淨利潤從2019年同期的2.18億港元增長38.5%至3.02億港元。

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