2.9萬億板塊起飛，王傳福喊話引爆？半導體迎最強景氣度，漲停股刷屏，外資暗地搶籌它們

第三代半導體板塊再次刷新前高。11月22日，第三代半導體板塊大漲，截至午盤，板塊漲幅達4.49%，收盤點位創歷史新高。個股方面，聚燦光電、揚傑科技、銀河微電強勢漲停，捷捷微電等多隻個股漲超10%。

消息面上，當前電動車對半導體的拉動作用正受到市場越來越多的注意。比亞迪董事長王傳福日前表示，在半導體領域，電動車對半導體的需求相較傳統車對半導體的需求增加5-10倍。電動車是上半場，智能車是下半場，智能車對半導體的需求更大。王傳福預測，今年中國市場新能源車銷量有望破330萬台，明年年底，中國新能源車滲透率將超過35%。

近期國金證券整理的報告顯示，汽車半導體的同比增速顯著高於其他品類。隨着特斯拉的顛覆性變革，汽車電動化與智能化漸成主機廠共識，消費者購車時的考量也從傳統的性能指標，轉向以智能車機、自動駕駛為代表的智能化體驗視角。開源證券指出，當行業供需兩端的關注點逐步由性能轉變至智能時，汽車創新的核心亦從“動力引擎”發動機轉移到“計算引擎”半導體。綜合近期多家券商研報後，不難發現：目前新能源汽車對於半導體的拉動作用，主要體現功率半導體、被動元器件等領域。

在新能源汽車中，功率半導體價值量大幅提升，其中IGBT佔新能源汽車電控系統成本的約37%，是電控系統的核心電子器件。華創證券分析指出，需求端受益於新能源車爆發和單車價值量提升，供給端受制於大廠資本開支相對謹慎新興廠商導入週期長，行業仍然處於補庫存階段，汽車半導體或為未來景氣度最高的半導體細分行業。

根據McKinsey數據統計，預計2025年國內汽車半導體行業規模將達到180億美元；到2030年該市場規模將達到290億美元。根據Gartner數據，2019年純電動型汽車的半導體成本(750美元)高於插電式混合動力型(740美元)和輕度混合動力型汽車(475美元)。

半導體是中國乃至全球必爭的科技領域之地，近年來受錯綜複雜國際形勢影響，國內半導體迎來了迅猛的發展。

證券時報·數據寶統計顯示，A股中，北京板塊48股的市值合計近2.9萬億元。市盈率低於50倍的僅10家，包括長電科技、上海貝嶺、明微電子等。

二級市場表現方面，數據寶統計顯示，今年以來半導體板塊表現極為震盪，48股漲跌幅兩極分化，寒武紀-U ，博通集成、睿創微納等5股跌幅超過25%，9家公司股價年內翻倍，包括明微電子、士蘭微、中穎電子等。

在十四五規劃的大力支持下，半導體產業的業績有望迎來持續高景氣度，不少公司業績持續高增長，如士蘭微、富滿微、芯原股份等；其中，芯原股份2021年、2022年業績增幅均有望超過200%。

進一步看，最新持股與9月末相比，獲陸股通加倉的有14只，且這14股的業績較佳，復旦微電、通富微電的加倉超過2個百分點，富瀚微、士蘭微、紫光國微等加倉均超過0.5個百分點。其中，復旦微電機構預測其今年淨利潤增長近2.5倍，明年增長近40%，北上資金加倉高達3.37%，公司在國內FPGA芯片設計領域處於領先地位，是國內最早推出億門級FPGA產品的廠商。