INE原油六連漲！EIA庫存降至一年半最低，但多頭還需要新的猛藥
週四（7月29日）上海原油價格六連漲，主力合約2109終盤收於452.9元/桶，漲4.4元/桶，漲幅0.98%，全球最大石油消費國美國的原油庫存降至2020年1月以來最低。
美國能源信息署（EIA）週三表示，由於進口和產量下降，截至7月23日當週美國原油庫存減少410萬桶至2020年1月以來的最低水平。
澳新銀行分析師週四在報告中稱：“（石油庫存）下降表明，新冠Delta變體病例增加對人員流動沒什麼影響。”
期貨合約和成交情況一覽
交易綜述與交易策略
上海原油價格六連漲，主力合約2109終盤收於452.9元/桶，漲4.4元/桶，漲幅0.98%。
（INE原油日線圖）
交易邏輯：油價週三小幅上漲，受到美聯儲鴿派立場以及EIA原油庫存降幅超預期的提振。EIA數據給油價上漲提供重要支撐，不過疫情當前，市場謹慎的態度限制了油價進一步的上漲。技術面來看，油價上漲潛力較大，RSI處於50-60之間，有進一步上行的空間。數據方面今天有重要的美國二季度GDP出爐，如果表現強勁可能進一步提振多頭信心。建議投資者逢低做多。
支撐位：INE原油444.6，美油72.34
阻力位：INE原油454.1，美油74.45
中國及海外消息
印度下半年基建需求面臨井噴，鋼鐵成品及原料價格仍有上行空間
① 分析師指出，印度的鋼鐵需求量有望在2021年全年觸及歷史新高，這將扭轉此前在去年該國需求受疫情及相應封鎖措施衝擊而劇幅下滑之局面。此前，IMF剛剛發佈報告，預計印度2021年全年GDP將重新增長9.5%。雖然該國上半年一度受到疫情衝擊，但當前情勢已經明顯緩和，而下半年開始該國基建力度的加大也會進一步升温其本土的鋼鐵消費市場；
② 在此背景下，印度鋼鐵出口增速將因為自用需求上升而受到限制，這對於國際市場的影響將令成品鋼材期貨價格在下半年繼續持於高位。而需求拉動的生產增長則也會向產業鏈上游傳遞，從而進一步提升鐵礦(1115, -18.00,-1.59%)石與煉焦煤(2256, 77.50, 3.56%)等大宗商品的價格。
加拿大部分地區疫情暴發 室內須強制戴口罩
加拿大不列顛哥倫比亞省首席醫療官邦尼·亨利（Bonnie Henry）當地時間7月28日在電話會議上宣佈，該省奧肯那根中部地區（Central Okanagan）的新冠疫情快速擴散，該地區將實施一系列公共衞生措施，其中包括室內強制戴口罩。這些公共衞生措施從當天午夜（即29日凌晨）開始實施，要求所有12歲及以上的人員在室內公共區域必須戴口罩，在室外不能保持社交距離的情況下，鼓勵戴口罩。此外，包括基洛納（Kelowna）、西基洛納（West Kelowna）、皮馳蘭（Peachland）和康特里湖（Lake Country）在內，不鼓勵沒有完整接種過新冠疫苗的人進出上述地區。（央視新聞）
國內首個站內天然氣制氫加氫一體站試運行 佛燃能源投建
昨日下午，由佛燃能源投資建設的南莊制氫加氫加氣一體化站啓動試運行。南莊站是國內首個站內天然氣制氫加氫一體站，日製氫加氫能力達到1100公斤，可滿足公交車100車次或物流車150車次的加氫需求。
國家能源集團：上半年淨利潤兩年平均增長15%
7月29日國家能源集團召開上半年重點工作情況新聞發佈會表示，今年上半年，國家能源集團完成煤炭產量2.8億噸、發電量5214億千瓦時、鐵路運量2.4億噸、含主要中間產品的化工品產量1440萬噸，實現營業收入3125億元、兩年平均增長12.1%，利潤總額兩年平均增長14%，淨利潤兩年平均增長15%。（一財）
現代汽車和LG新能源計劃投資11億美元在印尼建汽車電池廠
現代汽車集團和LG新能源將聯合在印尼建立一個電池工廠，此為這兩家韓國企業旨在服務於全球電動汽車市場而進行的首次此類合作。據LG化學旗下LG新能源，兩家公司將投資總計11億美元，建設東南亞第一個生產電動汽車電池的工廠。雙方在一份聯合聲明中表示，建設將在第四季度開始，商業化生產將在2024年上半年開始。
機構觀點
華泰期貨：EIA原油與成品油庫存持續下降
昨日EIA公佈庫存數據，與昨日API數據類似，原油與成品油庫存均出現下降，參照歷史數據，美國煉廠開工率仍有一定的上行空間，如果要回到100%左右，那麼仍有近200萬桶/日的提升空間，而煉廠開工率實際的提升空間取決於成品油終端消費復甦情況以及煉廠利潤，我們認為美國煉廠開工率仍有至少5%的提升空間，此外，拉美國家需求復甦拉動成品油出口也是重要的影響因素。另外，值得注意的是，在進兩個月的EIA數據中，平衡表調整項的數據偏高，説明當前EIA的周度產量數據可能偏低估。未來需要關注月度產量與周度產量之間的差異。
國信期貨：關注上方阻力，油價近期或維持震盪
美國原油產量和庫存下降，美國庫欣地區原油庫存連續第7周下降，國際油價漲至兩週來高點，然而對新冠病毒德爾塔變種擴散的擔憂抑制油價漲幅。美國能源信息署數據顯示，截止7月23日當週，美國原油庫存量4.35598億桶，為2020年1月31日當週以來最低，比前一週下降409萬桶；美國汽油庫存總量2.34161億桶，比前一週下降225萬桶。截止7月23日當週，美國原油日均產量1120萬桶，比前週日均產量減少20萬桶。技術面，原油價格近期或維持震盪。操作建議：暫時觀望。
五礦期貨：油價依然面對諸多不確定性，建議謹慎觀望
原油期貨週三收高，此前數據顯示美國原油庫存降幅超過分析師預期，令市場焦點重新回到供應緊張局面，而非新冠感染人數上升。美國能源信息署（EIA）稱，截至7月23日當週，美國原油庫存減少410萬桶。汽油和餾分油庫存也有所下降。受需求復甦和石油輸出國組織（OPEC）及其盟友供應限制的推動，今年石油價格上漲了45%。OPEC+同意從8月份開始每天增加40萬桶的供應，從而緩解去年創紀錄的供應削減，但一些分析師認為，考慮到今年預期的需求反彈，這一增產幅度太低了。美國聯邦儲備理事會（美聯儲（FED）週三在最新政策聲明中表示，儘管新增感染有所上升，但美國經濟復甦仍在軌道上。這份聲明的基調仍然樂觀，並指出圍繞最終撤走貨幣政策支持的討論正在進行中。美聯儲將利率維持在0%。然而，儘管有疫苗接種計劃，但全球新冠病例不斷增加，限制了石油的上行空間，仍然令人擔憂。油價依然面對諸多不確定性，建議謹慎觀望。
國泰君安期貨：原油暫時震盪，尋求突破
整體來看，我們認為由於第四輪疫情剛剛擴散，全球新增確診人數還在增加，油價短線或仍是震盪市。長期來看，疫情徹底失控概率較低，意味着原油需求的恢復只是節奏後置，維持三季度仍有可能再次衝高觀點不變。建議繼續關注伊朗供應恢復問題、疫情再次擴散下的需求恢復節奏。
光大期貨：不確定性加大，震盪行情為主
美國EIA公佈的數據顯示，截至7月23日當週美國除卻戰略儲備的商業原油庫存降幅超預期，精煉油庫存和汽油庫存降幅均超預期。具體數據顯示，美國截至7月23日當週EIA原油庫存變動實際公佈減少408.90萬桶，預期增加206.8萬桶，前值增加210.7萬桶。此外，美國EIA汽油庫存實際公佈減少225.30萬桶，預期減少10萬桶。精煉油庫存實際公佈減少308.80萬桶，預期減少30萬桶。上週美國國內原油產量減少20萬桶至1120萬桶/日。EIA報告顯示，除卻戰略儲備的商業原油庫存減少408.9萬桶至4.356億桶，減少0.9%。目前油價整體以反彈來對待，我們認為前高位置阻力開始增加。多方邏輯是：供應可控，需求維持穩定增長，後續伊朗供應不會在短期內回來衝擊市場，油價仍在上漲趨勢中。空方邏輯是：供應邊際增速加快，逐步的增產難以被市場有效消化，因而原油端會逐步累庫，再疊加疫情的反覆，油價整體承壓。目前的不確定性在於兩點：一方面是美聯儲宏觀政策何時走向邊際收縮，一旦流動性收緊，金融資產將會呈現共振下跌；另一方面是國內外疫情節奏的不確定性，整體將對出行等相關產品需求產生影響。
德意志銀行：預計2022年原油供應過剩、布倫特達到每桶65美元
德意志銀行分析師Michael Hsueh在客户報告中説，預計布倫特原油價格將在2022年達到65美元/桶，而非短期達到。預計2022年的供應過剩為140萬-200萬桶/日，具體取決於歐佩克+如何恢復關閉的產能。如果歐佩克不將原定恢復產量安排延遲到2023年，預計布油還有更多下行風險。將下半年布油預測下調至72美元/桶，預計歐佩克會後投機興趣減弱，但市場仍然受到今年剩餘時間平均90萬桶/日供應不足的支撐。
來源：匯通網