“818”大促基金成必爭之地 基金怎麼買？最全測評來了
“818”大促，一直是互聯網巨頭的必爭之地。跟以往不同的是，這次互聯網巨頭們將搏殺戰場拓展到了基金領域。同時，券商“818理財節”也參與到這次基金大戰中。
多家互聯網巨頭、券商等金融機構“818”開啓基金大戰的原因，一是，今年基金市場的火熱，半年時間規模超去年全年，二來，基金銷售格局也在悄然變化，佔據絕對代銷規模的銀行渠道不再一家獨大，互聯網平台和券商有機會“平分秋色”。在此背景下，投資者怎麼買基金？新京報貝殼財經記者進行測評。
理財產品成必爭之地 互聯網平台與券商齊發力
從8月開始，包括國泰君安證券、華泰證券等十餘家券商機構圍繞“818”，都推出理財節或財富節活動，包括低費率理財產品、投資大咖直播、提供投顧服務等。
8月18日，京東金融App改版升級並推出818超級會員日活動，並請知名導演、演員徐崢作為京東金融首位品牌代言人，提出品牌主張—一個懂金融的朋友。升級之後的京東金融App新增“花生社區”“金店”“直播”“全網產品庫”等功能，進一步優化了產品使用體驗。對於“一個懂金融的朋友”這個定義，京東金融方面對新京報貝殼財經記者表示，希望投資者在這個平台上，可以搜索到市場上金融機構推出的豐富多彩的金融產品，可以學理財提升財商，看到財經類資訊、理財產品解讀，還可以得到定製化、智能化的理財產品推薦，在挑選基金後還能智能化調配自己的資產配置。
同樣是在互聯網巨頭領域，818期間，騰訊理財通則開放投顧服務線上預約功能，命名為“一起投”，特點是收取投資顧問服務費，但免收所有基金申購費，且不向用户收取調倉費用。
基金銷售格局已變 怎麼買基金？
目前購買基金的渠道包括：銀行、基金官網、證券交易軟件、第三方銷售平台。過去銀行是基金銷售的重要渠道，但近兩年來，銀行代銷基金規模不斷“縮水”。
在這樣的公募基金行業繁榮背景下，投資者如何買好一隻基金？互聯網平台買基金會不會成為一種生活方式？新京報貝殼財經記者就此對目前購買基金的渠道進行最全測評，從便捷性、產品豐富度、人性化服務等方面為投資者呈現各類渠道的優劣。
平台初印象
互聯網平台：★★★★★
基金App：★★★★★
券商App：★★★★★
銀行App：★★★★★
銀行網點：★★★
對於大部分投資者來説，資金是否安全和平台產品是否豐富，決定了對於平台的初印象。
從安全角度，線下銀行網點因其多年基金代銷的經驗受到廣泛信賴。而線上App在安全領域的把控也已完善。新京報貝殼財經記者測評發現，目前市面上基金線上購買渠道，無論是基金直銷App，還是券商及銀行App，包括互聯網第三方平台，在投資者將資金放入平台後，都會彈出交易提示，顯示資金受監管層監管。
以京東金融App為例，用户在進行申購前，App會彈出交易提示，購買基金需要開通京東小金庫，保障資金安全，用户在平台上購買基金後，資金全程都能夠受銀行監管。而在申購前，會再次彈出交易提示，進行風險測評和涉税信息填報，平台會告知投資者產品的風險與投資者的承受能力是否相符。
而從產品豐富度上來看，投資者通過京東金融的“搜索”一欄，可購買近7000只基金。目前，第三方銷售公司和券商在商品豐富度上更佔優勢。據Wind數據顯示，截至2020年8月16日，在包含所有代銷機構的排名中，前十中有7家是第三方銷售公司，3家為券商。銀行方面，交通銀行代銷基金數最多，為3078只，但在總排行榜中僅列26名。而投資者在銀行線下網點購買過程中，理財經理往往有相關推薦，投資者直接面向的種類較之線上App又會有減少。
費率
互聯網平台：★★★★
基金App：★★★★★
券商App：★★★★
銀行App：★★★
銀行網點：★★
銀行的基金申購費率一般較高，某銀行一位客户經理表示，該行代銷的基金產品在櫃面購買時，申購費不予打折，如果用網銀跟手機銀行購買可以打折，但是最低也只能到8折。包括京東金融在內的互聯網平台基本可以實現費率一折，同時，多家券商在“818理財節”期間，也推出費率1折起的優惠。當然，作為直銷平台，基金公司App費率最低，直接購買，費率一般0折起。
決策支持
互聯網平台：★★★★★
基金App：★★★★★
券商App：★★★★★
銀行App：★★★★★
銀行網點：★★
“市場上有幾千只基金，該怎麼挑？”這是投資者入手基金前一定會面臨的問題。除了線下銀行網點理財經理的推薦，線上App採用更多的是智能化推薦。以京東金融為例，投資者可在“京東智投”進行理財方案的定製。投資者在提交個人財務情況後，系統會對投資者的“財富階段”分類，再給出貨基、債基、股基、黃金的投資比例，模擬出歷史年化收益率。點擊“方案詳情”，系統會給出多隻推薦及基金。
目前基金公司、券商、銀行App也在智能化，通過機器學習算法進行客户畫像，識別客户理財需求。比如廣發基金App上線了“基智理財”服務和中信銀行手機App上線了“信智投”服務。還有的機構提供的是目標定投服務，例如國泰君安App上線了“智盈投”，投資者可設置理想目標收益率，系統據此推薦基金定投方案。
投後服務
互聯網平台：★★★★★
基金App：★★★★
券商App：★★★★
銀行App：★★★★
銀行網點：★★★
“購買基金後，怎麼調倉、什麼時候賣出”，是投資者一直面臨的問題。“智能客服”是目前線上App的解決方案。以京東金融為例，系統會根據市場行情和投資者的財富階段，對目前的持倉進行“健康度”的打分，提示投資者此時手中各類資產該買該賣。
類似地，基金、券商等機構也在覆蓋投後服務。例如，廣發基金App上線的“基智理財”也會給到投資者調整組合資產的建議。國泰君安App的“智盈投”功能支持定期自動投、達標即時賣。
投教知識
互聯網平台：★★★★★
基金App：★★★★
券商App：★★★★
銀行App：★★★
“授人以魚不如授人以漁”，平台上的投教內容可以幫助投資者成長。測評發現，互聯網平台在投教內容的類型和數量上最具優勢。以京東金融為例，在平台上的投教知識呈現類型較多，包括金融機構的直播、“理財大V”等大咖的短視頻教程、圖文的市場分析等。在合作KOL方面，投資者可看到近百位大咖的分享。
目前基金公司和券商也在App投教內容上發力。比如，廣發基金App“財富學院”欄目有自制的音頻投資課程，談到市場震盪期如何配置基金產品等問題，更新頻率平均每日1-2期。國泰君安App開設了“理財講堂”，基金相關內容已推出47篇。包括“玩轉定投黑科技”（系列課程，共11篇）、“掘金ETF”（共14篇）等。一般是自制內容，也會轉載其他機構的文章。銀行App一般傾向於提供市場資訊，所謂轉載財經媒體報道，自有投教內容相對較少。
“互聯網平台與銀行在基金銷售上將實現互補。銀行一方面會面向沒有基金購買經驗的基民，提供基礎服務，同時渠道會集中在資產規模較大的高淨值客户，這類客户更適合線下一對一的資產配置服務。”基金公司從業者孫晚（化名）對新京報貝殼財經記者分析稱。
孫晚繼而表示，隨着基金的發展，基民經驗也更加豐富，通過銀行首次購買基金後，他們也會對特定的一些基金公司，甚至產品有偏好。而互聯網平台的申購費用往往更低，這樣一來，不少有經驗的基民傾向於在第三方互聯網平台直接購買單隻基金。
而基金業從業者李強（化名）也對記者表示，目前互聯網第三方平台目標客户為資產規模不是很高、專業性有限的C端基民，該定位也是為了覆蓋更多用户，利用互聯網邊際成本低的特點，做更廣泛的服務。
作為基金電商的重要組成部分，從2018年起，BATJ已全部殺入基金代銷市場。
“老基民”李女士一直是通過銀行客户端購買基金，在她看來，基金經理的意見很重要，“畢竟他們信息量大，也更專業”。當記者問到是否也會選擇互聯網平台購買時，她表示只要安全、專業，願意嘗試。
新京報貝殼財經記者 張姝欣 編輯 陳莉 校對 付春愔