最近買理財產品的朋友有點煩心，因為理財產品的收益率又雙叒叕下跌了。總體來看，銀行理財產品、大額存單、貨幣基金等產品的收益率都呈現跌跌不休的趨勢。
那麼在流動性寬鬆的背景下，究竟買什麼產品，才能抵禦住低利率時代（甚至全球而言負利率時代）不斷逼近的腳步呢？
銀行理財平均收益會跌破3.5％嗎？
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根據普益標準的監測數據，5月1-8日一週，封閉式預期收益型人民幣產品的平均收益率為3.87％，比上週又下降了0.02個百分點，再創新低。
5月1日-8日一週非保本理財產品收益率
看完了單週情況再看月度情況。4月份封閉式預期收益型人民幣產品的平均收益率是3.88％，比3月份下降了0.08個百分點。
所以現在已經是2016年12月份以來（近41個月）的最低水平。
收益率下降成為了近期銀行理財走勢的主旋律？
一個小對策，就是咱們找找結構性機會。銀行整體收益率下降，不代表家家都下降嘛。比如“愉見財經”發現5月1日-8日這一週，也有部分銀行部分期限的理財產品收益率是呈現上升走勢的，比如股份制銀行的6-12個月非保本型理財產品收益率，有所回升。
從整體收益表現來看，開放式產品整體收益率表現平穩，其中半開放式理財產品的收益率明顯高於全開放式理財產品，其收益率均在3.87％以上，股份制商業銀行收益率高達4.33％；而全開放式產品收益率表現則位於3.80％以下，股份制商業銀行收益率比較高，是3.80％。
收益率達到4％的銀行理財產品是越來越稀少了。除非，大家去選較長期限的理財產品咯。
寶寶類理財連跌10周
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打開餘額寶，可以發現5月18日當天的天弘餘額寶基金7日年化收益率已經降至1.6130％。
打開微信零錢通，愉小編APP上可選的17只貨幣基金，7日年化收益率全部低於2％。
寶寶們收益破“2”早已不是新聞，如今正在1％的時代徘徊。遙想2013年餘額寶推出時，7日年化收益一度高達6.76％，受到眾多投資者的追捧。
但這並不是餘額寶一個人的鍋。
根據融360大數據研究院採集的樣本為73只互聯網寶寶產品，共對接274只貨幣基金，去重之後是154只，4月20日-4月26日一週，互聯網寶寶產品平均七日年化收益率為1.83％，環比下跌5BP，連續10周下跌，近10周共下跌68BP。
從不同類型銷售平台來看，這一週銀行系寶寶平均收益率為1.89％，代銷系寶寶平均收益率為1.87％，第三方支付系寶寶平均收益率為1.86％，基金系寶寶平均收益率為1.76％。
總算，銀行系寶寶類產品的收益優勢比較大，收益排名前十的寶寶中有7只來自銀行。
結構性存款平均收益微漲
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據融360大數據研究院不完全統計（主要包括國有銀行、股份制銀行、外資銀行），4月20日-4月26日一週人民幣結構性存款發行量為135只，較前一週減少13只，平均期限為172天，平均預期最高收益率為5.08％，環比上漲8BP。
其中，中國銀行、農業銀行、興業銀行結構性存款平均預期最高收益率位居前三位，分別為5.73％、5.39％、5.13％。
但需要提示的是，正如“愉見財經”在《釐清四種銀行產品》裏普及的（點擊標題可跳轉），結構性存款一般情況下是保本金並不保收益的，所以“預期最高收益率”有相當可能性不是最後拿到手的那個實際收益，尤其是其超過5％的話。
負利率時代正在逼近
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市場利率持續下行，貨幣基金、銀行理財產品收益率也是持續下跌並屢創新低，並且短期內下行趨勢不改。
在全球為應對新冠肺炎疫情衝擊而走向寬鬆的政策推動下，美國10年國債收益率處在歷史低位，歐洲這一指標已經進入負利率。中國國債收益率徘徊在2.5％左右，處於2002年以來的低位。
如何應對低利率時代？
也許第一，當經濟走勢尚不十分明朗、全球並未從疫情陰影走出來之際，短期選擇穩健、乃至現金為王，是不錯的投靠。上文提及的銀行結構性存款也是相當穩健且利率還略有走高的一種選擇。
中長期來看，隨着資本市場建設趨於成熟和中國經濟基本面依然穩固，對於投資把握和風險承受能力較強的朋友，股市也是一種選擇。（但眼下短線操作依然風險較大哈請謹慎。）
另一方面，由於負利率預期的持續發酵，黃金則恰恰開啓了大牛走勢。
5月18日黃金價格持續攀升走高，逼近1800美元/盎司，創下近8年以來的最高紀錄。而近期全球央行正在加速“購金”，黃金價格上漲可能得到進一步支撐。
數據顯示，截至2019年，全球央行黃金儲備量約為34700噸，較2009年增長約5000噸，在2008年之後，已是連續11年淨買入黃金。
世界黃金協會數據顯示，全球的黃金官方儲備在2020年一季度增長了145噸。截至2020年3月，全球官方黃金儲備共計34,859.3噸。其中，歐元區（包括歐洲央行）共計10,776.1噸，佔其外匯總儲備的58.7％。
全球央行黃金淨購買量的增加，證實了黃金仍然是央行外匯儲備的重要元素，並且是其戰略資產配置中不可或缺的組成部分。
但對投資者而言，投資黃金有一個缺陷，在於黃金沒有利息，簡單投黃金相當於是一個零利率的資產。由於黃金不產生利息，因此可以把利率看作是持有黃金所損失的機會成本。不過基於這一痛點，已經有多家銀行開設了“存金有息”類產品。