上週(8.24~8.28)，A股延續震盪向上態勢，上證指數和深證成指分別上漲0.68%和2.77%。數據顯示，當週兩市有129家上市公司披露調研報告。從行業分佈來看，被調研公司集中在化工、機械設備、電子等行業。
三大行業成機構調研重點
按行業分類看，上週被調研公司中，化工行業被調研的公司數量最多，達14家，機械設備、電子兩大行業被調研企業數量分列二、三位，分別有13家和12家。
上週化工產品價格漲幅前五的為天然氣現貨(+67.31)、液氯(+20.68%)、輕質純鹼(+12.87%)、重質純鹼(+12.30%)、甲酸(+11.54%)；化工產品跌幅前五的為 2%生物素(-11.11%)、異丁醛(-7.34%)、丁二烯(-5.36%)、吡蟲啉(-4.59%)、油漿(-4.13%)。西南證券基礎化工團隊指出，國際油價上漲將支撐下半年的化工產品價格，在國內外經濟復甦的大背景下，終端需求將會進一步改善，因此看好下半年化工行業景氣度整體上行，佈局順週期資產，建議投資者關注化工行業龍頭，在宏觀經濟弱週期及行業低谷時期，這些細分行業龍頭通過成本優勢、規模化優勢、研發優勢可以進一步擴大在行業中的領先優勢，通過併購重組提升行業集中度，通過穿越經濟和行業週期，實現自身超越同行的成長，此外相應公司的估值中樞在目前的市場環境下也將進行上修。近期強烈看多異氰酸酯(MDI、TDI)、維生素等產品價格的趨勢上漲。
機械設備行業方面，財信證券預期，工程機械高景氣持續，鋰電設備將迎戴維斯雙擊。其指出，隨着後續基建政策的逐步落地、舊挖機更新需求持續、以及歐美疫情緩和，需求釋放帶來的出口提升，挖機行業仍將保持高景氣度。另一方面，寧德時代定增項目將在未來帶來300GWh以上的新增產能，帶動設備投資近600億元；隨着全球疫情的減弱以及全球新能源政策力度的不斷增強，新能源行業也將迎來高景氣度，設備環節將最先受益。
電子行業方面，近期面板價格上漲引發了市場的關注。川財證券分析師孫燦表示，伴隨6月全球經濟有所改善，面板備貨需求愈加明顯，7月全球液晶面板營收為64億美元，同比上升18.52%，環比上升3.23%。液晶面板供給趨緊，8月價格仍維持上漲趨勢，數據顯示，8月下旬面板價格中，電視面板32寸、43寸、55寸分別環比提價7.3%、10.7%、8.1%；筆記本面板價格11.6寸、14寸、17.3寸分別環比提價2.3%、1.5%、0.7%。預計伴隨全球需求恢復，供需緊張疊加廠商補庫存，面板價格在四季度仍有一定漲幅。目前國內廠商市佔率較高，且加快併購運作步伐，未來頭部廠商京東方A、TCL科技市佔率有望進一步提升。
這些上市公司最受關注
數據顯示，個股方面，兆易創新累計接待機構達334家，位居首位；涪陵榨菜、立訊精密分別累計接待260家、195家機構，分列第二、第三位。
在兆易創新調研會上，相關負責人預期芯片行業三季度確定性較高，原因一是三季度是傳統的旺季，二是疫情以後的反彈。第四季度現在具有一些不確定性，原因是除了政治環境以外還有疫情的影響，目前判斷不清楚。
前述負責人還透露，目前公司庫存的狀況和今年的特殊情況有關係，新冠疫情發展導致需求出現不確定性，很多需求都是以極端的形式進來，所以公司會提高庫存來增加對需求的反應速度。預期三季度庫存會有一定下降，因為三季度目前看銷售速度在加快。產能端擴張的速度也會受到疫情的影響，現在看到擴產速度是有所推遲的。從需求端看目前晶圓廠的需求還是很旺盛，所以整個產能環節，已經比原來預期的時間節點會靠後一些，但是目前的產能仍然能夠基本滿足現有市場的需求。
從具體調研機構來看，私募淡水泉調研了精測電子、東山精密、海信家電等，高毅資產調研了立訊精密、戴維醫療、中航機電等，景林資產調研了涪陵榨菜、立訊精密、晨光生物，千合資本調研了漢鍾精機，星石投資調研了海信家電、立訊精密、康力電梯等。
公募基金方面，博時基金調研了眾合科技、蒙娜麗莎、涪陵榨菜等，華夏基金調研了新產業、中航光電、涪陵榨菜等，嘉實基金調研了眾合科技、中航光電、永興材料等，南方基金調研了中航光電、立訊精密、兆易創新等，易方達基金調研了永興材料、遊族網絡、中航光電等。
海外機構方面，畢盛投資調研了兆易創新，富達基金調研了數字認證，馬來西亞國庫、富蘭克林華美投信均調研了九陽股份，高盛調研了匯頂科技、川大智勝、華大基因等，韓國投資調研了涪陵榨菜、當升科技，紅杉資本調研了太極股份，英國施羅德基金調研了歐普照明。
另外，上週還出現了社保基金的調研身影，全國社會保障基金理事會調研了立訊精密。
（文章來源：證券時報）