據大河報·大河財立方記者梳理，目前A股36家銀行中，至少有21家已設立金租公司，其中完整披露上半年業績的金租公司共17家，資產總額合計超1.64萬億元，淨利潤合計達113.9億元，平均每家盈利6.7億元，超過A股3633家上市公司，維持有錢低調“人設”不倒。
不過，受疫情影響，宏觀經濟增速放緩，實體經濟面臨挑戰，金租行業也受到一定波及。有業內人士向大河報·大河財立方記者表示，疫情導致部分客户還款能力減弱，金租公司資產質量承壓；但另一方面，國家寬限政策的出台，讓金租公司的融資成本明顯降低，倒逼金租公司提升客户層級，進行資產置換與騰挪。行業或將進一步分化。
18家金租公司資產規模超1.8萬億元
半數資產增速較年初放緩
所謂金融租賃公司，是指經銀保監會批准，以經營融資租賃業務為主的非銀行金融機構，其內核仍是融資租賃業務。
雖然這一行業在中國已經有40年的發展歷史，但與近兩年風頭正盛的金融科技、金融理財子公司相比，金租公司是頗為低調的一支。40年來，成功拿到金租牌照的僅73家，上市的更是寥寥無幾，但這並沒有阻擋金租行業賺錢的步伐，尤其是其中的大部隊——銀行系金租公司。
大河報·大河財立方記者據Wind梳理，A股36家銀行中，至少有21家設立了金租公司（中銀金租於6月18日設立），包含國有大行6家，股份制銀行7家，城商行6家，農商行2家。
除3家資產數據未完整披露外，剩餘18家銀行系金租公司的總資產超1.83萬億元。其中，資產規模在千億元以上的有8家，依次為交銀金租、工銀金租、招銀金租、民生金租、建信金租、興業金租、光大金租和華夏金租，資產總額合計超1.39萬億元，佔比高達76%。
值得一提的是，交銀金租的總資產較年初增長了243.04億元，達到2774.23億元，成功越過工銀金租，佔據銀行系金租公司的“頭把交椅”。與此相對應，工銀金租總資產則較年初減少26.38億元至2683.43億元，暫列第二位。
資料顯示，交銀金租為交通銀行的全資子公司，於2007年12月開業，註冊資本140億元，主要經營航空、航運及能源電力、交通基建、裝備製造、民生服務等重點領域內的融資租賃及經營租賃業務，多個領域租賃資產總額及新增額連續多年位居行業前列。報告期末，租賃資產餘額2666.55億元，較上年末增長7.73%。
浦銀金租、農銀金租、蘇銀金租位列第二方陣，總資產均在500億~1000億元之間；北銀金租、中信金租、九鼎金租等7家因為成立時間相對較晚、註冊資本金較少，暫居第三方陣，總資產均在500億元以下。
在資產增速方面，半數金租公司較年初出現放緩，僅兩家資產增速在兩位數以上。
具體到河南，自2014年洛陽銀行旗下洛銀金租正式成立，河南省金融租賃行業正式拔錨起航，至今也僅擁有3家金租公司，另外兩家分別為鄭州銀行旗下九鼎金租和中原銀行旗下邦銀金租。除洛銀金租數據暫未公開披露外，另外兩家金租公司上半年資產規模合計達512.93億元，雖然體量相對較小，但均實現了穩健增長。
維持“悶聲發財”人設不倒
17家金租公司平均每家賺6.7億元
雖然很低調，但金租公司是實打實的“悶聲發大財”式的存在。今年年初，中國銀行業協會金融租賃專業委員會曾發佈一組數據，去年末，全國50家金租公司員工總數為5584人，創造淨利潤322億元，相當於人均創利接近580萬元，同比增長22%，實力碾壓其他金融子行業。
今年上半年，情況如何？
大河報·大河財立方記者據Wind梳理，上半年17家銀行系金租公司披露了上半年盈利情況，淨利潤合計達113.9億元，平均每家為6.7億元，超過A股3633家上市公司。其中，半數金租公司的賺錢能力較去年同期實現增長。
分類別來看，大型金租在盈利能力上也更勝一籌。工銀金租雖然在資產規模上被交銀金租趕超，但賺錢實力仍然“笑傲羣雄”，上半年實現淨利潤20.66億元，高出第二位交銀金租近4.76億元。賺錢實力第三位為招銀金租，上半年盈利14.36億元。
在半年報中，工商銀行這樣表述工銀金租的上半年：工銀金租切實發揮金融租賃服務實體經濟作用，推進業務穩健發展。航空租賃業務穩步推進與優質航司的合作，優選飛機資產，聚焦主流機型開展業務；航運租賃業務有序推進重點項目落地；設備類租賃業務推動交通、能源領域重大項目拓展。面對疫情，迅速開闢專項綠色通道，主動對接戰“疫”一線企業復工、經營、週轉需求，積極支持醫療機構及實體企業抗擊疫情、復工復產。
排在第二梯隊的是興業金租、光大金租、華夏金租等背靠全國性股份制銀行的金租公司，股東優勢明顯，賺錢能力同樣不容小覷。第三梯隊是蘇銀金租、北銀金租、浙銀金租、九鼎金租等中小型金租，絕大多數的盈利能力好於去年同期。
其中，九鼎金租上半年淨利潤達1.31億元，較去年同期增長明顯。截至6月底，邦銀金租累計投放383筆業務675億元，上半年實現營收6.23億元。
行業分化加劇
優質資產置換成行業共識
不過，雖然數據“看上去很美”，上半年金租行業仍然保持持續穩健增長，但疫情影響之下，宏觀經濟增速放緩，實體經濟面臨挑戰，金租行業其實也不可避免地受到了波及。
“受疫情影響，部分客户還款能力減弱，尤其是民營企業、實力較弱的地方政府平台和文旅等產業類的客户，我們也會對這些客户採取費用減免、貸款展期之類的支持措施，但仍有貸款還不上的客户，這就必然會對我們的資產質量帶來影響。”有金租行業人士向大河報·大河財立方記者表示，今年在業務投放和風險管控上更加嚴謹。
但與此同時，疫情以來，國家陸續出台政策，要求銀行降低貸款利率，合力讓利實體經濟，這直接降低了金租公司尤其是銀行系金租的融資成本。同時，監管要求銀行保持利潤合理增速，監控不良，反而為金租行業帶來了新的發展機遇。
“一方面是要提升客户還款能力、保障資產質量，另一方面是融資成本降低、監管要求金融機構壓縮利潤增長空間，這其實就倒逼金租行業不斷提升客户層級，用較低的價格吸引優質的資產來替換不好的資產，實現資產的騰挪與置換。”有金租行業人士認為，這一趨勢已基本成為行業共識，只是在戰略方向、行業選擇中或許會有不同，例如中小型金租公司或許會在優質政府平台業務上發力，而大型金租則可能依託資金成本和客户獲取能力，更多發力產業金租方向。
與此同時，為對沖外貿和消費的下行壓力，投資拉動成為必要手段，製造強國與交通強國戰略的實施、“新基建”的發力、醫療衞生領域“補短板”，都將成為租賃行業的發力點。
不過，在這過程中，金租行業或將迎來進一步分化。
2019年以來，經濟下行壓力增大，行業信用主體發生變化，市場環境出現下滑，行業邁過快速擴張階段，進入了平穩發展階段，銀行系金租公司憑藉銀行這一強大的股東背景，在融資和業務開展上的優勢愈加凸顯，而非銀行系、民營系金租公司與其的差距則日益拉大。
“金租公司的發展離不開強大股東的支持，以此來撬動更多的資本。疫情之後，非銀行系、民營系金租公司的融資難題或將加劇，將進一步推動行業的分化。”上述人士告訴記者。
同時值得關注的是，7月3日，銀保監會發布《金融租賃公司監管評級辦法（試行）》，將金租公司的監管評級級別和檔次分為5個級別、7個檔次。級數越大表明評級越差，越需要監管關注；而對監管評級為1級的金租公司，在創新業務試點等方面給予適當支持。彼時不少市場人士即認為，這毫無疑問將加大行業分化，金租行業迎來大考。
入場熱度不減
行業仍存巨大發展潛力
值得關注的是，在可觀的盈利能力加持下，即便行業面臨挑戰，熱度仍然不減，最新的入場者是成都銀行。
7月14日，成都銀行發佈公告稱，擬發起設立成銀金融租賃有限責任公司，註冊資本擬為不超過20億元，成都銀行持股比例擬不低於65%。發起的原因很簡單，即該投資是該公司積極推進發展戰略，着力提升綜合化經營能力的重要舉措，將有利於增強該公司服務實體經濟能力，提升綜合金融服務水平和自身綜合實力。
除此之外，今年以來，江陰農商行等多家銀行在籌建或計劃設立金租公司；廣發銀行發佈了金租公司籌建組招聘公告，公開招聘金租公司籌建組副組長；中銀金融租賃有限公司更是拿到銀保監會開業批覆，於6月18日正式設立。
而在此前兩年，由於金融監管趨緊，進入金租行業的新兵更是寥寥。
根據銀保監會相關數據顯示，目前共有73家金租公司，其中多數是在2014年~2017年間設立。從批准成立日期來看，2014年有7家金租公司獲准成立；2015年達到成立高峯，當年有17家獲准開業；2016年和2017年分別降至12家和10家。2018年鋭減至0家；2019年牌照審批仍在收緊，當年僅有1家開業。
對於銀行進軍金租行業熱情仍然高漲的原因，有業內人士表示應與加強業務協同有關。一方面，金融租賃產品有一些特殊優勢，比如打通設備生產上下游、實現靈活還款和資金安排、優化財務報表等，這些優勢與銀行產品具有一定互補性，能較大程度上增強銀行獲客和服務能力；另外，金融租賃與銀行具有監管上的同質性，也可以進入同業拆借市場，資金來源有保障，具有一定的市場發展空間和相對成熟的盈利模式。
2020世界租賃年報顯示，歐美等成熟租賃市場的滲透率一般在15%~30%，相較之下，我國租賃行業滲透率僅7%左右，市場發展潛力巨大。
