週三早盤，家用輕工板塊漲幅居前，截至發稿，惠達衞浴、大亞聖象、菲林格爾3股漲停，志邦家居大漲近8%，恆林股份、金牌廚衞、海鷗住工漲超6%，樂歌股份、好太太等跟漲。
華泰證券研報稱，政府工作報告再次明確了“房住不炒”定位，在穩地產、穩經濟的同時給樓市壓力較大地區留有餘地；認為房地產市場發展整體或趨於平穩，對家居而言，一方面全年竣工回暖疊加精裝房滲透率快速提升仍將支撐精裝產業鏈企業快速成長，另一方面流動性寬鬆背景下，二手房交易回暖有望支撐家居中長期消費需求。此外，政府工作報告還提出2020年加大減税降費力度，並通過多種措施推動降低企業生產經營成本，有助於改善企業經營環境。
興業證券研報指出，裝配式裝修將引領行業格局改變，市場規模有望突破6200億。裝飾裝修行業規模超4.2萬億，但2018年CR3營收市佔率僅1.15%。儘管2011年以來企業數量不斷減少，行業弱者加速淘汰，但“大行業、小公司”的競爭格局依然沒變。裝配式裝修直擊傳統裝修弊端痛點，龍頭企業將憑藉生產製造規模化凸顯競爭優勢。隨着行業頂層設計完善、部品部件供給改善和用户口碑的沉澱，裝配式裝修將進入良性發展。
配置上，東吳證券研報指出，持續推薦訂單改善預期較強的家居優勢龍頭：
精裝家居：B端訂單景氣快速修復，全年成長確定性較強。持續推薦帝歐家居、歐派家居、志邦家居，關注江山歐派、皮阿諾、金牌廚櫃、大亞聖象。
零售家居：疫情加速份額向龍頭集中，疊加4月經銷商開店、5月學生開學後重啓裝修需求。持續推薦整裝大家居模式漸入佳境的綜合優勢龍頭歐派家居，關注索菲亞以及掌握核心KOL資源、整裝/二代定製持續推進的尚品宅配；此外軟體龍頭顧家家居、敏華控股短期仍面臨海外疫情壓力，但內銷零售積極發力，預期觸底。
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一財資訊