醫藥獲青睞 白酒遭減持

廣州日報訊隨着嘉實基金、安信基金、先鋒基金、睿遠基金等基金公司旗下基金二季報陸續披露，基金經理調倉換股的路徑也逐漸浮出水面。最新數據顯示，超過800只基金在二季度末的股票倉位超過90%，醫藥生物、科技等成為二季度基金加倉較多的行業。與之對應的是，此前深受機構喜愛的食品飲料，二季度卻被減持逾4億元。

從整體倉位情況來看，二季度不少基金維持高倉位運作。據數據顯示，超過800只基金在二季度末的股票倉位超過90%，其中有700多隻基金的倉位相較一季度末數據增長或維持不變，佔比達到86%。

山西汾酒、貴州茅台等被大面積減持

數據顯示，基金二季度持倉市值最高的前三個行業分別是製造業，信息傳輸、軟件和信息技術服務業以及金融業。與此同時，估值較低的金融、地產等板塊也進入了部分基金的重倉股名單。

據Choice數據顯示，截至上週（7月18日）從二季末重倉股看，偏股主動基金在二季度市場風格極度分化時，對持股做了較大調倉。其中醫藥生物不但是目前基金重倉最多的板塊，也是二季度基金加倉最多的行業。具體而言，從基金前十大重倉股的變動情況來看，長春高新、康泰生物兩隻醫藥股為新晉前十大重倉股，一季度上榜的伊利股份、格力電器、萬科A則退出前十大重倉股之列。

此外，基金二季末重倉較多的行業還包括電子、電氣設備、機械設備、計算機和傳媒等，其中電子、機械設備、計算機等偏科技行業整體獲得加倉，電子行業獲加倉2.6億元。

與之對應的是，上半年同樣表現較好，且此前深受機構喜愛的食品飲料，二季度卻被減持逾4億元，白酒股更是大面積被減持。其中，山西汾酒被減持2.1億元，貴州茅台被減持1億元，五糧液在二季度被減持近4400萬元。

科技、消費等領域受青睞

展望後市，基金經理們普遍看好科技、消費等領域。廣發基金基金經理劉格菘認為，隨着國內疫情的緩解，必選消費品的優勢在逐漸減弱。同時，隨着海外疫情的緩解，經濟修復的可持續性或來源於海外經濟的復甦，外需鏈條也將開始進入修復期。

嘉實基金策略組投資總監張金濤在二季報中提到，長期來講，外資流出應該是短期現象，最終仍會迴流。

先鋒聚元靈活配置混合基金表示，從數據來看，金融和消費板塊的估值均未達到極端水平，消費板塊的半年報業績確定性較高，可能對消費風格形成一定支撐，但未來一段時間內，金融板塊開始具備明顯的配置價值。（記者 王楚涵）