申萬菱信智能驅動股票淨值上漲1.55％ 請保持關注

　　金融界基金04月29日訊 申萬菱信智能驅動股票型證券投資基金（簡稱：申萬菱信智能驅動股票，代碼005825）公佈最新淨值，上漲1.55%。本基金單位淨值為1.8378元，累計淨值為1.8378元。

　　申萬菱信智能驅動股票型證券投資基金成立於2018-06-13，業績比較基準為“中證800指數*85.00% 中證綜合債指數*15.00%”。本基金成立以來收益83.78%，今年以來收益12.48%，近一月收益4.98%，近一年收益62.19%，近三年收益--。近一年，本基金排名同類（23/726），成立以來，本基金排名同類（96/857）。

　　金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為34.68%，近兩年定投該基金的收益為--，近三年定投該基金的收益為--，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）

　　基金經理為張朋，自2018年06月25日管理該基金，任職期內收益83.87%。

　　最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為立訊精密（持倉比例8.27% ）、三七互娛（持倉比例6.47% ）、滬電股份（持倉比例5.54% ）、寧波銀行（持倉比例5.20% ）、貴州茅台（持倉比例5.17% ）、吉比特（持倉比例4.67% ）、樂普醫療（持倉比例4.53% ）、五糧液（持倉比例4.32% ）、芒果超媒（持倉比例4.12% ）、三一重工（持倉比例4.03% ），合計佔資金總資產的比例為52.32%，整體持股集中度（高）。

　　最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為立訊精密（持倉比例7.19% ）、完美世界（持倉比例6.34% ）、三七互娛（持倉比例5.17% ）、星宇股份（持倉比例4.59% ）、夢網集團（持倉比例4.34% ）、華友鈷業（持倉比例4.28% ）、芒果超媒（持倉比例4.27% ）、寧波銀行（持倉比例4.23% ）、滬電股份（持倉比例4.17% ）、貴州茅台（持倉比例4.09% ），合計佔資金總資產的比例為48.67%，整體持股集中度（中）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　2020年一季度，上證指數下跌9.8%，滬深300下跌10.0%，創業板指上漲4.1%。分行業來看，僅農業、醫藥、計算機、通信四個行業指數收益率為正，家電、非銀、銀行等價值板塊跌幅居前，均在15%左右。年初市場一度非常活躍，後受新冠疫情在國內和海外蔓延的影響，市場走出了兩波下跌。以電子指數為代表的TMT板塊，在一季度走出了先漲後跌的倒V走勢。

　　本季度我們一直保持謹慎。年初感受到部分板塊存在交易過熱和估值泡沫化的現象，我們對此感到憂慮因而降低了相關持倉。在春節前，因擔心新冠疫情成為這些過熱板塊下跌的導火索，進一步降低了倉位，並繼續對持倉結構做了分散化的調整。最終來看，基金單位淨值增長5.7%，獲得了顯著的超額收益，並且最大回撤也小於滬深300等主要指數。主要貢獻來自於持倉的遊戲、PCB等個股對沖了疫情的不利影響，同時及時減持了部分估值開始泡沫化的個股所致。

　　疫情當前在全球的蔓延超出了當初的預期，雖然金融市場的恐慌已經初步消化，但疫情對全球經濟的負面影響可能才剛開始，對於資本市場而言，要充分預期和消化定價這些次生的負面影響可能是一個痛苦而漫長的過程，我們將繼續保持謹慎保守的態度加以應對。同時，我們對於A股市場在當前位置的中長期投資價值保持信心，在全球因應對疫情而進一步釋放流動性之後，優質股權資產的稀缺價值會進一步凸顯，不管是對於國內的配置資金，還是海外的投資資金而言，都具備吸引力。

　　報告期內基金的業績表現

　　本基金報告期內淨值表現為5.67%，同期業績基準表現為-6.90%。