下調領展房產基金目標價至84港元 維持“買入”評級

  大和發表報告，將領展房產基金(00823)目標價調低13.93%，由97.6港元減至84港元，維持“買入”評級。

  該行稱，領展現時面臨的問題，屬週期性多於結構性，並認為未來面對零售市場重整。現時市場上仍有空間，領展在香港零售市場中增加其市佔率，該行不認為現時領展已錯過增長時期，還表示市場應留意買入機會。

  該行還稱，認為現時領展的市場定位並不太差，實際上在下行週期中，看到其零售組合較其他香港同業表現強，另外，在改善租户和客户質素上有擴大市場份額空間。雖然領展指出物業重估將會出現虧損， 但由於對現金流並無影響，相信不會影響及減少派息，該行不認為領展會削每單位分派，現時股息率已升至逾4%，過去十年少有市價會處股息率逾4.5%水平。（來源：智通財經）