五一之後,科技類公司的漲勢有目共睹,王亞偉、趙軍掌舵的千合資本、淡水泉投資等百億私募也紛紛出擊,多家科技類公司受到逾百家機構蜂擁調研。
百億私募組團調研
儘管當前市場仍處震盪態勢,百億私募的佈局熱情卻並未消減。格上理財數據顯示,4月共有10家百億私募成立新產品。其中,高毅資產當月發行了12只產品,景林資產也發行了4只。
那麼機構近期的投資調研方向又在何處?
Choice數據顯示,截至上週末(5月17日),5月以來,共計有181家公司接受了機構調研,受到逾百家機構重點關注的公司有11家,科技類公司佔比不小,且百億私募頻繁現身。
以智能駕駛領域的德賽西威為例,該公司本月受到406家機構的集中調研,成為本月機構關注度最高的公司,千合資本、淡水泉投資等百億私募也赫赫在列。
數據顯示,該公司二季度以來漲幅超過50%,4月30日公佈績優的一季報後,受關注程度更是繼續提升。從投資者關係活動記錄來看,機構對於該公司智能駕駛輔助產品進展、2019年業務開拓及研發投入情況等方面尤為關注。
德賽西威近期走勢圖
這並非是德賽西威首次獲得重點關注。今年以來,除了4月,該公司每月均有不少機構拜訪,累計計算,年內已留下750家機構的調研足跡,排在熱門調研公司前列。
德賽西威本月受調時表示,2019年,該公司的多屏智能座艙產品已在理想汽車、長安汽車和奇瑞汽車的車型上配套量產,另在液晶儀表方面有國內領先的技術積累,獲得眾多客户的認可,且獲得了許多新項目訂單。同時,隨着車載顯示屏的大屏化及高級科技化需求的快速提升,公司的顯示模組及系統業務亦獲得良好發展,量產規模及訂單規模逐步提升。
從德賽西威一季報數據來看,該公司在行業同比下滑的背景下仍實現歸母淨利潤的逆勢增長,部分券商對其上調了評級。
科技股備受青睞
5月,科技股受百億私募青睞並非個例,不少5G、半導體公司也備受矚目,受到逾百家機構的蜂擁調研,而科技板塊調研熱度也反射出公私募基金對於科技成長領域的持續看好。
比如景林投資、星石投資集中調研了5G概念股領益智造,該股5月已有232家機構參與調研;再如今年經歷過較大調整的半導體概念股納思達,盤京投資、星石投資均在調研名單之列,睿遠基金、前海開源基金等28家公募基金也予以了關注。
從全年角度來看,儘管海外疫情波動對科技股行情影響頗大,3月調整“人心惶惶”,但機構的調研熱情卻並未因此動搖,可謂長情。
數據顯示,年內機構調研熱度前十的上市公司,過半來自科技板塊,且接受了多頻次的機構調研。其中,海康威視、德賽西威、大華股份年內均有逾700家機構調研。
年內上市公司受調熱度榜
5月以來,科技股漲幅有目共睹,申萬半導體指數以11%的漲幅領先其他申萬二級指數,計算機設備等也均有不錯的表現。
星石投資認為,科技股在五一前後漲勢兇猛,主要是因為前期壓制市場情緒的因素近期均有所好轉:
1、未來一段時間,政策將進入密集落地期,市場風險偏好提升,彈性更高的科技成長股更受青睞。
2、海外疫情方面,新增確診人數已經達到高位平台期,歐美多個國家逐步解封,恢復經濟發展,此前業績受海外拖累嚴重的科技板塊最具彈性。
3、近期落地的產業政策正推進國產化提速,也是重要催化劑。
4、創業板註冊制改革,開啓了存量板塊實施註冊制的第一步,既夯實中長期科技成長的基調,也催化着科技板塊短期的結構行情。
那麼,科技股行情何時結束?有基金經理認為,科技股行情遠未結束,且科技股行情也並非僅是半導體行情。
國聯安基金基金經理潘明認為,3、4月份科技股受海外疫情帶來的情緒恐慌拖累嚴重,但這不改A股科技龍頭取代美股科技龍頭成為全球龍頭的長期趨勢。另外,疫情期間,ZOOM活躍用户增速創造了美國非娛樂APP的歷史紀錄。中國經濟由於疫情加速整體上雲後,全球經濟也加速整體上雲,雲計算值得關注。
匯豐晉信基金基金經理陳平則更看好5G行業的未來前景。他認為,5G 或將開啓新一輪的硬件、軟件週期。目前,部分早期的產業鏈已初見業績,後續基站、終端、應用將有望依次見到業績和成長。新基建提速5G商用步伐,加快引發新科技週期,中國有望由低成本優勢逐漸走向創新驅動。
在陳平看來,短期的突發事件影響只是改變了需求在時間軸上的分配,並不改變長期價值。目前國內 5G手機市場佔有率較小,但伴隨着5G商業化的展開,未來5G手機產銷量增加趨勢較為明確。寬鬆的環境或更利於成長股,未來兩到三年,TMT產業鏈有望逐漸向上。
(文章來源:上海證券報)