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大摩睿成中小盤彈性股票淨值上漲1.87% 請保持關注

由 喜東付 發佈於 財經

  金融界基金05月01日訊 摩根士丹利華鑫睿成中小盤彈性股票型證券投資基金(簡稱:大摩睿成中小盤彈性股票,代碼003312)公佈最新淨值,上漲1.87%。本基金單位淨值為0.8641元,累計淨值為0.8641元。

  摩根士丹利華鑫睿成中小盤彈性股票型證券投資基金成立於2017-01-16,業績比較基準為“中證小盤500指數(滬)*95.00% 銀行活期存款*5.00%”。本基金成立以來收益-13.59%,今年以來收益1.41%,近一月收益8.00%,近一年收益3.19%,近三年收益-9.01%。近一年,本基金排名同類(564/725),成立以來,本基金排名同類(786/877)。

  金融界基金定投排行數據顯示,近一年定投該基金的收益為6.35%,近兩年定投該基金的收益為8.38%,近三年定投該基金的收益為1.83%,近五年定投該基金的收益為--。(點此查看定投排行)

  基金經理為陳健夫,自2018年08月01日管理該基金,任職期內收益5.19%。

  最新定期報告顯示,該基金前十大重倉股為吉比特(持倉比例1.43% )、麗珠集團(持倉比例1.34% )、恆瑞醫藥(持倉比例1.34% )、益豐藥房(持倉比例1.30% )、滬電股份(持倉比例1.25% )、天壇生物(持倉比例1.23% )、立思辰(持倉比例1.22% )、中科創達(持倉比例1.18% )、南洋股份(持倉比例1.13% )、寧德時代(持倉比例1.13% ),合計佔資金總資產的比例為12.55%,整體持股集中度(低)。

  最新報告期的上一報告期內,該基金前十大重倉股為吉比特(持倉比例1.33% )、遊族網絡(持倉比例1.30% )、玲瓏輪胎(持倉比例1.27% )、啓明星辰(持倉比例1.25% )、泰格醫藥(持倉比例1.23% )、華魯恆升(持倉比例1.20% )、麗珠集團(持倉比例1.19% )、中國軟件(持倉比例1.18% )、聯化科技(持倉比例1.18% )、華潤三九(持倉比例1.16% ),合計佔資金總資產的比例為12.29%,整體持股集中度(低)。

  報告期內基金投資策略和運作分析

  2019年國內經濟呈現下行趨勢,GDP增速從一季度的6.4%下降到四季度的6.0%,經濟下行壓力不斷增大,經濟形勢的變化迫使政策加大了逆週期調節幅度,經濟在四季度呈現出階段性企穩跡象。流動性方面,央行採取了一系列逆週期調節措施疊加外資的持續流入,流動性總體上保持合理充裕。匯率方面,人民幣對美元中間價小幅貶值,但人民幣匯率的雙向波動明顯,中美貿易談判的跌宕起伏成為貫穿全年走勢的主線。

  2019年,在中美貿易摩擦緩和、政策逆週期調節和外資持續流入等利好因素的影響下,A股整體呈上漲趨勢。市場延續2018年的風格,代表大盤藍籌股的滬深300指數漲幅依然大幅領先代表中小盤成長股的中證500指數。2019年上半年,由於行業輪動快速,影響因子有效性、持續性等因素,本基金相對指數表現落後。2019年下半年,伴隨着小盤風格的切換和市場風險偏好的提升,本基金的表現有所改善,實現了對基金業績比較基準的超越。但從全年看,本基金在2019年小幅跑輸業績基準。

  本基金主要通過量化模型作為投資交易決策的依據,通過科學的量化模型研究體系和嚴格的風險管理機制,爭取獲得相對基準的超額收益。

  報告期內基金的業績表現

  截至本報告期末本基金份額淨值為0.8521元,累計份額淨值為0.8521元;本報告期基金份額淨值增長率為24.58%,業績比較基準收益率為25.09%。

  管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

  鑑於A股市場當前整體的估值水平仍然處於歷史中低水平,儘管受到新冠肺炎疫情的衝擊,短期內經濟和企業盈利均面臨較大的下行壓力,但我們認為疫情的影響是短期因素,長期來看,中國內需空間廣闊、政策與改革空間大、外部環境變化也將加快中國推進資本市場改革的步伐,市場的中長期前景依然向好。展望2020年,在經濟穩增長的目標下,政策有望加大逆週期調節幅度,疊加中美貿易摩擦的階段性緩和,投資者有望進一步提升市場風險偏好,未來市場或存在一定的結構性機會,對於估值合理的中小盤優質成長股,其投資價值將更加突出。

  2020年本基金將繼續採取中證500指數成分股及備選股量化加權的投資策略進行投資組合管理,在控制風險的基礎上,力爭獲取超額收益與長期資本增值。