募資212億元 華虹公司登頂A股年內最大IPO

超百億募資額、紅籌企業回A，華虹公司（688347）自啓動IPO以來就走在了聚光燈下。歷時逾9個月，華虹公司將在8月7日正式上市，募資212億元，成為年內最大IPO。經同花順iFinD統計，目前IPO市場還有百億級募資企業在排隊上市，包括正大股份、蜂巢能源、先正達、華電新能4家，其中先正達、華電新能均已過會，若註冊階段順利推進，兩家公司有望年內上市。

8月7日上市首秀

年內最大IPO將在8月7日上市。

根據華虹公司披露公告顯示，公司股票將於8月7日在上交所科創板上市，首次公開發行股份數量4.08億股，本次發行全部為新股，無老股轉讓，發行價52元/股。

華虹公司為一家註冊在香港並在香港聯交所上市的紅籌企業，2014年10月15日於香港聯交所主板掛牌上市，股票代碼為“1347.HK”。據華虹公司介紹，公司是一家兼具8英寸與12英寸晶圓工廠的半導體芯片代工企業。

根據《國民經濟行業分類》，華虹公司所處行業為“計算機、通信和其他電子設備製造業（C39）。截至2023年7月20日（T-3日），中證指數有限公司發佈的計算機、通信和其他電子設備製造業（C39）最近一個月平均靜態市盈率為36.15倍。華虹公司發行價格52元/股對應的2022年扣除非經常性損益前後孰低的攤薄後市盈率為34.71倍，低於36.15倍。

財經評論員張雪峯對北京商報記者表示，發行市盈率高低只是評判公司價值的一個因素，投資者在評估公司價值時，需要綜合考慮公司的基本面、行業前景、競爭優勢等多個因素。針對相關問題，北京商報記者致電華虹公司方面進行採訪，不過電話未有人接聽。

據瞭解，華虹公司原計劃募資180億元，不過公司出現超募，總募資額212億元，擬投向華虹製造（無錫）項目、8英寸廠優化升級項目、特色工藝技術創新研發項目、補充流動資金。

經同花順iFinD統計，華虹公司募資額系年內最大IPO，在整個A股市場排名第25位，在科創板市場排名第三，募資額僅次於中芯國際、百濟神州。

財務數據顯示，近年來華虹公司營收、淨利均處於穩步增長態勢，2020-2022年，實現營業收入分別約為67.37億元、106.3億元、167.86億元；對應實現歸屬淨利潤分別約為5.05億元、16.6億元、33.09億元；對應實現扣非後歸屬淨利潤分別約為1.81億元、10.83億元、25.7億元。

4宗百億級IPO候場

經同花順iFinD統計，目前IPO市場還有4宗百億級募資項目在排隊上市。

具體來看，目前在排隊IPO企業中，先正達、華電新能、正大股份、蜂巢能源均擬募資超百億，分別擬募資額650億元、300億元、150億元、150億元，除了蜂巢能源擬登陸科創板之外，剩餘3家公司均擬上滬市主板。

在上述4家企業中，先正達、華電新能則均已通過了上市委審議，其中先正達IPO在今年5月19日獲得受理，今年6月16日上會獲得通過，公司是全球領先的農業科技創新企業，主營業務涵蓋植物保護、種子、作物營養產品的研發、生產與銷售，並從事現代農業服務。

對於650億元的募資額，先正達將投向尖端農業科技研發的費用和儲備；生產資產的擴展、升級和維護以及其他資本支出；擴展現代農業技術服務平台（MAP）；全球併購項目；償還長期債務等5個募投項目。

值得一提的是，經同花順iFinD統計，先正達的預計募資額也將創下A股之最。

華電新能滬市主板IPO則在今年3月3日獲得受理，時間早於先正達，公司主營業務是風力發電、太陽能發電為主的新能源項目的開發、投資和運營，300億元的募資額也是A股新能源行業最大規模IPO。

正大股份與華電新能的受理時間相近，在今年3月2日獲得受理，3月17日進入已問詢階段，公司是國內規模最大的飼料生產商和生豬養殖企業之一。高禾投資管理合夥人劉盛宇對北京商報記者表示，按照時間來看，已經過會的先正達、華電新能，如果在註冊階段正常推進的話，也有望年內實現上市。

蜂巢能源排隊時間最長

在上述百億級IPO項目中，蜂巢能源則是唯一一家在去年就獲得受理的企業。

上交所官網顯示，蜂巢能源科創板IPO在2022年11月18日獲得受理，當年12月14日進入已問詢階段，今年3月23日蜂巢能源對外披露了一輪問詢回覆意見。不過，3月31日，蜂巢能源稱公司發行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交，公司IPO中止，之後在今年6月30日恢復審核。

據瞭解，蜂巢能源為專業鋰離子電池系統提供商，專注於新能源汽車動力電池及儲能電池系統的研發、生產和銷售，主要產品包括電芯、模組、電池包及儲能電池系統，並可根據客户需求為其提供動力電池及儲能產品整體解決方案。

蜂巢能源系魏建軍旗下公司，截至招股説明書籤署日，魏建軍通過保定瑞茂、長城控股合計控制公司40.26%股權，合計控制公司76.81%的表決權。

履歷顯示，魏建軍還是A股公司長城汽車實控人。招股書中，蜂巢能源也提醒了關聯銷售佔比較高與客户集中程度較高的風險，報告期內，公司對關聯方銷售佔營業收入的比例較高，主要為向長城汽車銷售動力電池相關產品，使得公司客户集中度較高。

報告期各期，蜂巢能源向關聯方出售商品、提供勞務的金額分別為9.24億元、16.69億元、37.01億元、19.95億元，佔營業收入的比例分別為99.4%、96.09%、82.73%及53.39%。

北京商報記者 馬換換