歐洲能源轉型，中國光伏將成最大贏家？國內還有大動作！
近日，一則海外消息令光伏建築板塊站上了風口。
歐盟近日出台的RePowerEU計劃草案提出，2022年屋頂光伏發電量增加15TWh，該草案還要求歐盟和各國政府今年採取行動，將屋頂光伏裝置的安裝申請許可時間縮短至三個月，並提出“到2025年，所有新建築以及能耗等級D或以上的現有建築，都應安裝屋頂光伏設備”。
中國光伏或將全面受益
受此利好消息提振，疊加中國首批大型風電光伏基地項目開工，5月19日新能源產業鏈強勢上行，光伏指數大漲5.13%。
目前，光伏概念股已連漲多日，板塊指數近10個交易日累計上漲近11%。自4月27日反彈以來，主力資金淨買入134只光伏概念股，總淨買額超159億元。
5月20日，光伏板塊依舊實現上漲，截至午間休市，清源股份、中利集團均已實現四連板，橫店東磁錄得漲停，亞瑪頓、晶科科技、格力電器、隆基綠能等跟漲。
見智研究認為，俄烏衝突爆發後加速了歐洲新能源發展進程，提升了光伏、風電的累計裝機總量，並縮短了目標實現的時間。此外，由於歐盟對俄羅斯天然氣依賴程度較高，歐盟要擺脱其對天然氣的依賴，分佈式光伏的發展尤為重要。
此次歐盟新能源方案對我國光伏、風電等新能源行業均存在利好，尤其是光伏行業。中國、美國、印度是全球光伏重要的三大市場，而中國已經接近十年保持全球第一，在生產成本、研發以及供應鏈完整性方面也早已十分完善，其他國家難以與中國競爭。
中國海關出口數據顯示，2022年第一季度，中國組件出口總量達37.2GW，同比增長112%。其中歐洲已經成為我國組件第一大出口市場，第一季度進口我國組件產品達16.7GW，去年同期為6.8GW，同比增長145%。若是RePowerEU計劃成功落地，我國光伏出口或將進一步實現爆發增長。
此外，相對於美國對中國光伏產品的各種限制而言，歐洲市場需求爆發可以平衡掉一部分美國需求。
國內光伏治沙打開新需求
海外市場需求高增，國內市場同樣如火如荼。
根據國家能源局發佈的《2022年一季度光伏發電建設運行情況》顯示，一季度全國光伏發電新增裝機13.21GW，同比增長近1.5倍。其中，地面電站新增4.34GW，分佈式光伏8.87GW。
同時，我國光伏治沙項目也在積極動工。據中環報報道，中國電力建設集團近日透露，該集團所屬湖北工程公司近日中標蒙西基地庫布其200萬千瓦光伏治沙基地項目第二標段EPC總承包工程，其中，中國電力建設集團中標標段包含升壓儲能站、綜合管理運營展示中心以及全標段治沙、生態修復工程等。
據瞭解，該項目是全國最大的光伏治沙項目、國家首批開工建設的大型風電光伏基地項目之一，標誌着我國“光伏+治沙”生態綜合治理進入新階段。據估算，項目建成後可修復治理沙漠10萬畝，年均供應綠色電力40億千瓦時，年節約標準煤125萬噸、減少二氧化碳排放341萬噸。
隆基綠能創始人、總裁李振國在分享利用光伏進行荒漠治理和生態修復時也表示，“大量的實踐案例表明，光伏發電和荒漠化治理有着先天的資源互補優勢”。
近年來，我國一直在努力實現《聯合國防治荒漠化公約》(UNCCD)提出的2030年土地退化零增長目標，且計劃在2030年前在荒漠化區域建設450GW的光伏和風電，這將為我國的荒漠治理繼續帶來創新，同樣也將持續推動國內光伏行業的需求。
業績高企，修復行情或持續
對於光伏行業後續走勢，得益於國內外的需求高增，券商一致認為綠色能源走出了反彈趨勢，需求韌性超預期，光伏行業未來仍有較大上行空間。中銀證券指出，歐洲地區風電光伏建設全面提速，新能源發電中期空間無憂。
從近期已公佈的一季度業績數據來看，光伏板塊整體營收、業績增速表現也十分亮眼，部分環節盈利能力環比改善。
據東亞前海證券研報數據，2022年第一季度，光伏板塊實現營收環比增長4.40%，同比增長73.64%；實現歸母淨利潤環比增長69.05%，同比增長111.59%。分環節來看，主產業鏈中，硅料仍強勢，盈利能力維持高位；硅片價格傳導能力仍良好；電池片及組件盈利能力環比修復。
光大證券表示，印度市場及俄烏局勢是光伏一季度、二季度排產及出貨量持續較好的關鍵因素，疊加中國在2022年二季度強化基建，以及2022年下半年硅料產能釋放後產業鏈整體將降本，光伏行業在今年的新能源板塊投資中將獲得較好的相對收益。
西南證券指出，繼續堅定看好5月光伏板塊修復上行行情，邏輯如下：
1)海內外需求仍然旺盛，開工率並未下降；
2)一季報表現優異，二季度將延續；
3)臨近“630”併網時間節點，地面電站需求逐步啓動；分佈式項目建設亦隨國內復工推進、物流逐漸緩解而恢復。
短期看，光伏一季度數據強勁，隨着硅料新產能持續釋放，供給端逐漸充裕有望帶動下游需求增長。長期看，光伏行業或再現戴維斯雙擊，持續底部推薦，細分板塊順序硅料>電池>硅片>組件。