10月31日信創板塊集體爆發，徹底打開了板塊向上的天花板。
這波行情是反彈還是反轉，其行情變化有哪些特點，驅動板塊向縱深發展的邏輯又是什麼呢？
利好政策引爆信創行業
利好政策成為引爆信創板塊的推手。
所謂信創即信息技術應用創新產業，是我國IT產業發展升級採取的長期計劃。信創產業的本質是發展國產信息產業，旨在實現 “自主可控、安全可靠”的發展目標，同時也是國家經濟數字化轉型、提升產業鏈發展的關鍵。
市場分析認為，信創大漲的邏輯就是國產替代 , 其包含AI人工智能、軟件、信息安全、安防服務、數字孿生、指揮城市等分支。近期各類外部事件加大了信創產業關鍵品類安全穩定供應的不確定性，信創產業發展的緊迫性、重要性持續提升，市場對此的認知逐漸形成一致。
從市場規模看，中國信創產業進入高速發展時期。根據海比研究院預測，2022年信創產業規模達9220.2 億元，2021-2025 年複合增長率為35.7%，預計2025年突破2萬億。
引爆最新一輪行情的是政策端在發力。10月28日，國家發佈全國一體化政務大數據體系建設指南，目標是2023年底前，全國一體化政務大數據體系初步形成；同日，國務院關於數字經濟發展情況的報告提請十三屆全國人大常委會第三十七次會議審議，明確提及大力發展數字經濟。
東亞前海證券指出，短期看，今年以來部分受疫情影響延後的信創相關招投標採購需求將在四季度加速釋放。中長期看，隨着國家相關政策文件的推出，“十四五”國家信息化規劃有望開始逐步落地，未來三年，行業信創以及央國企信創的建設將迎來全面加速。
信創板塊十月大漲22.45%
受到政策層面的利好刺激，持續了將近一個月的信創行情，在10月31日，達到一個階段的高潮。
10月31日，大盤跌破2900點，軟件服務與IT設備逆勢向上，分別大漲4.9%和4.8%，居行業板塊漲幅榜的前兩名。以軟件服務為例，九成以上個股飄紅，其中易華錄、通行寶、中孚信息、新點軟件、星環科技、中科江南、數字政通、佳緣科技和科創信息等9股均大漲20%。
另據北京青年報記者瞭解，在剛剛過去的10月，概念板塊漲幅前十名均與信創板塊密切相關，除IT設備漲幅（18.19%）外，其餘9個板塊漲幅均在20%以上。信創板塊大漲25.11%，高居概念板塊漲幅榜第三，與其相關的智慧政務、電子身份證分列漲幅榜前兩名，其漲幅分別為26.94%和26.35%，高居漲幅榜最前列，緊隨信創之後的則是國資雲、軟件服務、數字貨幣、遠程辦公、信息安全、國產軟件等細分板塊。
信創板塊大龍頭為暫時停牌多日的競業達。此前競業達公告，自9月28日至10月26日股票交易累計出現異常波動五次，股價波動較大。公司股票自10月27日開市起停牌，自披露核查公告後復牌。
競業達股價在16個交易日大漲近250%，直接從16.15元拉昇至55.99元。公司9月底以來已多次發佈交易異常波動公告，同時提示交易風險。競業達主營業務為面向教育信息化、城市軌道交通安防和智慧城市領域提供行業信息化產品和解決方案的研發、生產、銷售和服務。公司主要產品為解決方案、產品銷售、運維服務。
有業績支持的個股走勢更為穩健
在採訪中，有多位網友告訴記者，有業績支持的個股更容易獲得機構的支持，相對來講，其走勢也更加穩健。至於講到行情是反彈還是反轉，網友更傾向於是反彈行情，目前更多是政策推動，更多的上市公司需要一定的時間來兑現業績。
據A股三季報披露，單看第三季度表現，信創板塊的數字政通淨利潤同比增幅居首，達1216.51%，南威軟件、易華錄、南天信息、科創信息增速分別位列二至五位。
據北青報記者觀察，與業績相呼應的則是，包括數字政通、南威軟件、易華錄、南天信息、科創信息在內，這些具有業績支持的公司，其股價在10月份均有相當程度的上漲，漲幅分別為40.49%、29.34%、31.05%、44.7%和102.77%。
數字政通表示，城市運行管理服務平台是住建部的重點項目，在硬性規定下釋放出大量數字化項目。公司由此迎來新訂單爆發期，新簽訂單為歷史最好時期。此外，公司前九個月項目數量和金額創下歷史新高，並且在未來三個月也會保持這個趨勢。大項目所帶來的趨勢，並不僅僅是今年，甚至可以貫穿全年，乃至明年後年，政府電子政務的整合趨勢起來以後，是不會輕易中斷的。
南威軟件前三季度新增合同金額12.19億，同比增長29.04%；新增中標項目金額12.82億，同比增長50.70%。主要原因中，便包括政務服務創新產品服務訂閲模式，提升客户粘性、延長客户的合作週期和項目盈利能力，也為輻射區縣信息化建設提供支撐。
信創板塊有望成為投資主線之一
北青報記者注意到，越來越多的券商都將信創板塊視為市場投資主線之一。
國泰君安指出，信創是貫穿整個計算機行業的主線。上一輪計算機行業（2019-2020年）的投資主線是雲計算，將所有的細分賽道串聯在一起。未來三年計算機的投資主線就是信創，可以將醫療IT、管理軟件、金融IT、網絡安全等賽道全部串聯。因為底層基礎軟硬件替換以後上層應用軟件需要全面適配升級，將帶來大量業務需求。
北青報記者經過梳理發現，從產業鏈角度看，信創生態體系主要由基礎硬件、基礎軟件、應用軟件、信息安全及雲計算平台幾部分組成。從應用角度看，信創涉及金融、石油、電力、電信等八大行業應用，其中金融行業信創推進速度最快，電信緊隨其後，之後是能源、交通、航空航天，教育、醫療也在逐步進行政策推進和試點。
東吳證券認為信創板塊正處於大級別行情的開始，預期年底有政策持續推出和大規模的行業信創招標，現在就是佈局時點。
也有資深人士提醒投資者，雖然統計學上來説這是一個風口，但是從長期發展角度來説，每個股票的表現到底如何？實際上是一個未知數，這和每個股票的基本面競爭力，還有市場地位差異化的競爭優勢等等因素密不可分，信創本身也會出現兩極分化，所以在認知信創板塊的時候，需要更加客觀理性地看待。
文/北京青年報記者 劉慎良
編輯/樊宏偉