浮虧110億!高瓴資本被這隻重倉股套了

文 | 楊萬里

世界上有“股神”嗎?答案是沒有。無論是美國的巴菲特還是中國的高瓴資本，都無法做到100%押對市場。

11月11日，我們統計了一組數據，主要是針對13只高瓴資本概念股。

結果顯示，年內有9只個股處於下跌狀態，佔比達69.23%，意味着大部分高瓴資本概念股今年表現不佳。

其中，安圖生物、恆瑞醫藥跌幅超過40%。上漲的只有4只，隆基股份、超圖軟件、寧德時代漲幅超過40%。

高瓴資本參與A股投資的方式有3種，分別是二級市場買入、參與定增以及與大股東進行股權轉讓交易。

公開資料顯示，高瓴資本在A股的部分投資已經出現浮虧。

高瓴最大的一筆投資是格力電器，但現在被套了。

2019年，高瓴以約416.6億轉讓總價拿下格力15%股權。其中一半的資金向金融機構貸款。據公開報道，算上利息和資金成本，該機構持股成本在50元以上。

(格力股價走勢圖)

截至發文，格力電器股價為36.12元，以此估算，高瓴浮虧超過27%，即浮虧金額超110億元。

與此同時，高瓴在定增方面也有被套情形。

2021年4月份，高瓴資本通過旗下兩家機構參與東方雨虹定增，以16億元總價、45.50元/股成本成為公司股東。目前東方雨虹最新股價為42.1元，意味着高瓴浮虧超7%，即浮虧金額超1.1億元。

另外，高瓴在二級市場買入的個股也有被套。今年二季度，高瓴旗下機構新進為恆瑞醫藥第十大股東，持股成本在64.84元以上。目前恆瑞股價為53元，意味着高瓴浮虧超18%。

當然，高瓴在新能源賽道獲利不少。

2020年7月份，高瓴斥資近百億參與寧德時代定增，持股成本為161元。目前該公司股價達到655.85元，高瓴浮盈300%以上。

2020年12月份，高瓴以158.41億元總價獲得隆基股份6%股權，持股成本為70元。目前該公司股價為95.79元，高瓴浮盈36%以上。

從高瓴資本概念股表現可以總結2點經驗:

一是不要盲目跟着機構買。

今年高瓴資本概念股分化嚴重，如果你押對了新能源賽道，還可以盈利，而一旦跟着買家電或者醫藥板塊，大概率是虧錢狀態。

機構與小散户不同，前者的資金規模龐大、持股組合分散，即使部分個股虧錢，也可以通過其它個股盈利。後者則不同，A股90%以上投資者賬户金額低於10萬，甚至有些激進的投資者動不動就All in單一股票，持股風險較大。

二是不要試圖抄底機構被套的股票。

以格力電器為例，從高點至今跌幅超過40%。40多萬股東打着價值投資口號去抄底，有人甚至以高瓴被套為理由選擇買入，最後無情被埋。

機構不是神，他們也不能完全預測準股價上漲或者下跌，因為市場永遠在變化，昨日的大牛股也可能會變成未來的大熊股。

大家對高瓴資本在A股的投資表現有什麼看法?歡迎在下方留言評論!