受寧德時代等權重拖累，股指午後持續走低，創業板指跌超3%，個股跌多漲少，漲幅超9%個股逾60家。
板塊上，前期主線醫美概念退潮，醫療、半導體等板塊大跌，短線資金繼續聚焦上游資源股，煤炭、有色等板塊全天領漲整體看，市場仍是結構性行情，板塊蹺蹺板效應明顯。
滬指跌0.65%，報收3418點；深成指跌1.95%，報收13933點；創業板指跌3.46%，報收2910點。滬股通淨流出12.82億，深股通淨流入16.63億。
工信部發布重磅文件
5月6日，工業和信息化部印發修訂後的《鋼鐵行業產能置換實施辦法》，文件從2021年6月1日起施行。
文件提出大氣污染防治重點區域嚴禁增加鋼鐵產能總量，長江經濟帶地區禁止在合規園3區外新建、擴建鋼鐵冶煉項目等新增多項去產能要求。
對此有觀點認為，本次大氣污染防治重點區域是指京津冀、長三角、珠三角、汾渭平原等地區以及其他“2+26”大氣通道城市，強管制區域明顯增加。
本次辦法嚴格區域按照1.5:1置換，類比2018年水泥減量置換要求，相較此前對重點區域1.25:1、其他區域減量置換的要求明顯提高。
相較前一版本而言，本次辦法強管控區域更廣，置換比例要求更提高，監督更透明。預計後續產鋼大省產能將面臨更強監管，為完成鋼鐵產量的壓減做充分保障，行業格局或明顯改善。
此外，雖然鋼材出口迴流以及進口的增長，導致國內供給增加，短期鋼材價格形成一定的衝擊，但需求增長仍在，中長期來看，鋼價仍具備進一步上漲的空間。反觀鐵礦石，需求邊際減少，不再具備繼續上漲的基礎，價格或階段性見頂。價格剪刀差下，鋼廠盈利空間或將進一步擴大。
自國家實施碳中和起，鋼鐵行業過去粗放式的產能擴張週期已經結束。隨着全球經濟的復甦，21年鋼鐵行業或出現供需缺口。當前估值處於歷史相對低位，盈利改善有望帶來估值修復。
鋼鐵股成節後最強音
在節前已經開啓牛市行情的鋼鐵股，節後在兩市行情劇烈波動中繼續逆市大漲。數據顯示，截至5月6日收盤，申萬鋼鐵板塊累計漲幅達36%，位列申萬28個大類行業首位。
背後原因，從短期來看，是由於鋼鐵關税調整政策落地。從中長期來看，在碳中和背景下，鋼鐵行業正迎來基本面、行業供給端格局的多重改善。
鋼鐵板塊整體盈利達到了近年來的最高峯值。統計顯示，今年一季度以來，鋼鐵上市公司淨利潤達265億元，這一水平成為2011年以來一季度同期最高值。
此外在機構調研名單中，鋼鐵公司的家數也在逐季增多，機構對鋼鐵股調研關注度在不斷增加。一組統計數據顯示，今年一季度，機構調研的鋼鐵公司為34家，去年一季度，機構調研的鋼鐵公司僅為12家。
而作為聰明錢的北上資金不僅在一季度對鋼鐵股進行了大筆加倉，在二季度以來，即4月份對相關鋼鐵公司又進行了接力增持。
一組統計數據顯示，在25只陸股通標的鋼鐵股中，一季度有9只獲得北上資金淨買入，如包鋼股份、馬鋼股份、南鋼股份、鞍鋼股份、太鋼不鏽等。
通脹引發流動性擔憂
鋼鐵、煤炭、有色等板塊大漲，白馬權重股殺跌背後都有一個共同的邏輯就是市場在日益增大的通脹壓力背景下，對央行會否提前收緊流動性的擔憂。
去年年底以來，通脹壓力一波未平，一波又起，無論市場還是監管層，前期對於當前的通脹狀況均存在一定的低估。強需求和供給面臨約束的宏觀背景下，通脹拐點的確認或將有所滯後。
考慮到5月債券供給壓力將大幅上升，央行的態度是否會因為通脹壓力而出現邊際變化，將直接對資金面產生影響。
此外值得注意的是近期多場公共政策部門會議關注通脹問題，提出“穩物價”“關注大宗商品價格走勢”“加強原材料市場調節”等。
而隨着經濟復甦迴歸潛在增長率、通脹預期上升以及前期廣義資產價格上漲，我國正在迴歸貨幣政策的正常化，結構性收緊信用政策。因此，我們或許正站在廣義流動性的週期性拐點上。