文/萬永強(智通財經研究中心總監)
恆指週一(6月22日)小幅下跌，早盤低開之後震盪整理。午後一度快速回落，尾市跌幅有所收窄。截至收盤，恆指跌0.54%，報24511.3點，成交金額1195.8億港元。
相對A股而言，港股今天走勢繼續偏弱一些，不過下跌的幅度也算温和。因為有券商股板塊和香港交易所(00388)的助推及老龍頭騰訊控股(00700)的加持。
影響市場情緒最大的消息就是週末對上證指數進行了調整，剔除了ST類，加入了更核心的好標的。簡單來説，就是通過修改規則，留下最強的品種，改變上證指數長期在3000點徘徊的尷尬局面。這樣一來，上證指數長期走牛的預期就出來了。
上週五，智通財經就給大家提到了券商板塊，今天，這個板塊全線啓動。如光大證券(06178)、招商證券(06099)、中金公司(03908)、中信建投(06066)。這個邏輯其實很好理解，那就是隨着指數的不斷走高，將會吸引更多的資金入市，那麼在行情轉好的氛圍下，券商股肯定是受益的。
不過，券商股最終的走勢是衝高回落的，顯示出理想和現實之間還是有分歧的，修改規則可以提升預期，但最終能否走牛還是要靠紮實的基本面帶動，按照現狀這種存量博弈的格局看，還達不到走牛的程度。不過，香港交易所(00388)疊加了中概股的迴歸及相關衍生品的增加使得成色十足，表現就更加的生猛一些。
除了券商股，可圈可點的就是中芯國際(00981)再度扛起了科技股的大旗，上交所上週五晚披露，科創板首家“A H”紅籌企業中芯國際首發過會，中芯國際創下了科創板最快上會記錄。這個品種智通財經已經反覆提示過，在A股的上市估值翻番的預期是內在推動力，而今天疊加的外在推動則是週末科技ETF重新獲批，一大波的後援基金正在陸續發行等待入場。從戰略層面看，中國芯片正被“卡脖子”，必須要時不我待的快速發展，資金層面不能掉鏈子。華虹半導體(01347)也是緊隨其後，形成助攻之勢。按照這個勢頭，華虹半導體突破前期高點23.45元應該沒太大懸念。
老龍頭騰訊控股(00700)今天開始發威，大漲了3%，亮點實在是有點多：1，繼上線視頻號後，微信上週六(20日)內測了“微信小商店”的小程序。據悉，開通小店後，用户可以直接在這個小程序裏進行直播和賣貨。2，遊戲開發商祖龍娛樂計劃月底招股，騰訊為第三大股東。3，資本市場動作頻繁，與Hammer Capital組成買方團，以每股美國存托股票16美元的現金價格私有化收購易車，總交易金額達11億美元;斥資1000萬美元，持有蔚來約1.59億普通股票，佔比達到15.1%，坐穩旗下第二大股東;騰訊全資子公司持有京東(JD.US)約5.27億股A類普通股，佔已發行所有普通股17.1%;4，2020年5月騰訊《PUBG MOBILE》及《和平精英》全球收入超過2.26億美元，較去年同期增長41%，位列全球手遊暢銷榜冠軍。《王者榮耀》及其海外版以2.04億美元的收入，同比增長42%，位列榜單第二名。目前已經開啓形成新一輪的上升通道走勢，500元大關值得期待。
上週五提到的鳳凰衞視(02008)今天表現兇猛，繼續上漲13.75%，估值低是主要看點，基本面出現的積極變化需要重視。再度上攻的話就到年線附近，注意一下壓力。國美零售(00493)受618當日成交額同比增長73.8%刺激出現上漲，但要突破平台成交量還需要進一步放大。
值得注意的是新意網集團(01686)這兩天表現不錯，已經順利突破了年線，最大看點是IDC題材，隨着我國雲計算市場規模快速提升，IDC市場規模也迅速擴張。據SynergyResearch報道，截止2019年第三季度，超大規模數據中心數量已達到504家，是2013年的3倍。其中歐洲、亞洲等地區保持較快增速。公司管理面積穩居香港數據中心龍頭地位，數據中心業務收入同比增長13%，5月中標8.21億建築合同荃灣建高端數據中心，近期授出1295萬份購股權。
今天恆指之所以走勢不佳，和預期失望有一定關係，2020年6月22日貸款市場報價利率(LPR)為：1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%。LPR連續兩個月按兵不動。這導致上週五一度有所異動的地產股今天普遍出現回調。暫時來看，恆指在節前會略顯謹慎。