雪中送炭：滬農商行上市一週年，發了一份特殊的財報
8月19日，在上市一週年之際上海農商銀行發佈2022年半年報。
這不僅是一份財務報表，更是一份商業銀行全力以赴幫助市民和企業抗疫的工作清單。
該行上半年克服了疫情的嚴峻考驗，各項經營業績指標表現良好，資產質量保持良好水平，實現規模效益“雙提升”。
作為上海本輪疫情中首家復工復產的商業銀行，上海農商銀行遍及全市的營業網點應開盡開，成為疫情期間金融服務的主力軍。一系列普惠金融舉措，為受到疫情衝擊的企業尤其是小微企業和三農客户雪中送炭。
克服疫情衝擊，核心經營數據穩健
上半年，面對嚴峻複雜的疫情防控形勢，上海農商銀行進一步提升精細化管理水平與經營品質。
截至2022年6月末，上海農商銀行資產總額突破1.2萬億大關，較上年末增長3.67%，貸款和墊款總額6354.92億元，較上年末增長3.57%，吸收存款本金8736.77億元，較上年末增長4.24%。
資產規模擴大的同時，該行的盈利水平有所提升。2022上半年，上海農商銀行實現營業收入128.66億元，同比增長7.03%；實現歸母淨利潤58.47億元，同比增長14.25%
上半年該行通過內部挖潛提升經營效率，成本收入比出現明顯下降。2022上半年，上海農商銀行的成本收入比為28.42%，較2021年同期下降5.02個百分點。
除此之外，該行的資產質量保持穩定。截至2022年6月末，集團不良貸款率為0.96%，較上年末上升0.01個百分點；撥備覆蓋率為433.10%，維持在較高水平。
首家復工復產銀行：全力以赴，迎戰疫情
面對上半年嚴峻的疫情形勢，上海農商銀行加大金融支持抗疫和助企紓困力度，全力支持企業共渡難關，助力疫情防控和民生保障。
針對疫情期間各類企業金融訴求，上海農商銀行是上海市首家在疫情期間推出“線上掃碼”金融服務新模式的商業銀行。截至2022年6月末，該行累計與642個平台、245個公眾號合作發佈助企紓困專屬服務，與2547家客户達成合作意向，意向總授信額度153.7億元。
同時，出台20條普惠金融舉措，設立了200億元紓困貸款、100億元市區兩級保供專項融資、100億元優惠專項消費信貸額度，全面支持企業紓困服務實體經濟。此外，該行還出台金融支持實施方案18條，聚焦復工復產白名單、減費讓利、無還本續貸、延期還本付息等。上海農商銀行也成為全市及市區首家復工復產的銀行。
作為本輪疫情上海地區率先復工復產的商業銀行，面對市民集中辦理金融業務的需求，上海農商銀行堅持“應開盡開”“能延盡延”“能投盡投”原則。在上海15個區近230家網點採取延時服務，超95%的網點週末對外營業，全力滿足特殊時期客户的金融服務需求。
三農金融區域領先
上海作為我國的經濟金融中心，產業結構呈現出鮮明的區域特徵，整體呈現“以第三產業為主，第二產業為輔”的格局，涉農經濟佔比低。
上海統計局數據顯示，2021年及2022年上半年，上海市第二三產業GDP合計占上海市總GDP的99%以上。第一產業在全市GDP中的佔比長期低於0.5%。
特殊的產業結構意味着上海區域的商業銀行涉農信貸和“三農”金融佔比普遍較低。但上海農商銀行堅持服務本地三農，因地制宜、加大信貸投放力度，在本地三農金融服務中成績顯著，成為上海三農金融服務主力軍。
半年報顯示，截至2022年6月末，上海農商銀行的涉農貸款餘額為593億元，繼續保持“三農”金融服務區域市場領先地位。2022年上海市中小微企業政策性融資擔保基金管理中心項下對涉農經營主體累計發放貸款3.66億元，位列上海市同業第一。
根據2022年中報數據，上海農商銀行涉農貸款的佔比位居本地法人銀行榜首。上半年，上海農商銀行落地首筆鄉村生態貸投放；在承銷項目中，該行成功落地首單鄉村振興中期票據主承銷項目。
加碼綠色金融，信貸投放兩年增三倍
上海農商銀行也在加大了綠色金融的投入。
截至2022年6月末，綠色信貸餘額263億元，較上年末增長33.0%；較2020年的65.78億元增長接近300%。
同期，綠色債券投資規模餘額為47.2億元，較上年末增長31.1%；綠色債券承銷規模7.2億元，綠色融資租賃餘額56.4億元。
對於“三農”及綠色金融投入增加的同時，隨着產品的不斷創新，也在一定程度上帶動了上海農商銀行的債券承銷業務。
截至2022年6月末，該行主承銷金額達183.60億元，承銷金額同比增長50.49%，在非金融企業債務融資工具承銷金額排名方面位居全國B類主承銷商首位、上海地區銀行主承銷商第9位，上海地區銀行主承銷商排名較上年同期上升3位。上半年，該行為25家發行人發行共29只債券，發行人數量同比增長92.30%，發行債券數量同比增長61.11%。
做小做散：紮根實體經濟
財報數據顯示，上海農商銀行堅持“做小做散”經營策略，積極服務實體經濟。
截至2022年6月末，該行普惠小微貸款餘額575億元，較上年末增長22億元，在疫情期間仍然實現正增長；普惠小微貸款户數近3萬户，較上年末增長0.61萬户，當年發放普惠小微貸款利率維持在4.42%的較低水平。
2022上半年，上海農商銀行運用人民銀行再貸款政策累計為2200多户企業發放貸款約86億元，重點支持小微、“三農”、民營等領域發展。在普惠金融產品創新方面，該行設立500億民營製造業專項信貸額度；此外，在上海市中小微擔保基金項下貸款餘額近127億元，位居上海市同業前列。
近幾年，上海農商銀行在支持科技創新方面，也不斷加大支持力度。截至2022年6月末，該行科技型企業貸款餘額634.71 億元（含票據貼現），較上年末增長108.95 億元，增幅20.72%，科技型企業貸款餘額佔比超過14%，規模和佔比均實現穩步提升。
科技型企業貸款客户數達2242户，較上年末增加304户，累計服務科技型企業超5500户。其中，超80%的企業為上海市的“專精特新‘小巨人’”企業和“專精特新”中小企業。
與此同時，“鑫動能2.0”培育計劃深化推進，市場知名度和品牌影響力持續提升。截至6月末，上海農商銀行“鑫動能”庫內企業達609家，授信規模超500億元，庫內上市企業已達55家，上半年成功培育5家企業上市。
製造業方面，該行進一步加大對金融支持力度。2022上半年，該行製造業貸款餘額698.52億元，較上年末增長6.67%；製造業貸款在公司貸款中的佔比為19.58%，較上年末增加0.67%。
高管增持股票，穩定投資者信心
近兩年，受到疫情衝擊，銀行股整體走弱。以中證銀行指數為例，2022年以來至8月19日收盤，該指數由6249.03點下降至5528.50點，降幅為11.52%，2021年以來該指數下降15.41%，期間降幅一度超過26%。
對此，上海農商銀行實施股價穩定措施，大股東增持的同時，高管也多次實施增持計劃。
在此次半年報發佈的同時，上海農商銀行同步發佈高級管理人員和部分董事、監事自願增持公司股份計劃的公告，高級管理人員和部分董事、監事合計14人合計增持不少於660萬元公司股份，以顯示對公司未來發展信心和價值成長認可。
8月25日，上海農商銀行在上市滿一年之際、改制成立17週年當天，宣佈品牌全面煥新，對自身標識等進行優化。新LOGO在繼承原有形態的基礎上，對兩組圖案做了大小、動勢和形態上的調整，寓意金融活水守護生活本真、金融誠善助力百業向陽，以凸顯該銀行作為上海本地銀行的使命、願景、價值觀及品牌價值主張。同時，將官方IP形象命名為“小源寶”，寓意作為一家本地銀行，上海農商銀行以金融“源泉活水”與城市血脈相連、共同繁榮。
2022年，在英國《銀行家》公佈的“2022年全球銀行1000強”榜單中，上海農商銀行位居全球銀行業第124位，較2021年大幅上升25位；位列2022年中國銀行業100強榜單第23位，在全國農商銀行中排名第二；標普信用評級（中國）主體信用等級為“AAspc-”，展望“穩定”。
隨着經濟穩步復甦，銀行業績與資產質量將持續改善，板塊估值修復可期。未來，隨着該行業績與資產質量的不斷提升，長期投資價值或將日益顯現。