券商晨會精華：股指放量突破 把握高低切輪動機會

財聯社9月2日訊，昨日兩市大幅分化，板塊迎來高低切換，鋰電、光伏等高位高景氣賽道股大跌，低位大金融、地產家居、機械基建等藍籌股大漲，文教休閒、網絡遊戲、食品飲料等超跌股迎來強勢反彈，兩市個股成交額1.7萬億，再創年內新高。賽道股大跌、低位老權重起舞令主板指數跑贏中小指數。盤面上，證券、遊戲、白酒漲幅居前，有機硅、HIT電池、稀缺資源跌幅前列。北向資金全天單邊淨買入76.88億元。

隔夜美股收盤，三大股指漲跌不一。道指收跌0.13%，納指收漲0.33%，標普500指數收漲0.03%，納指與標普指數續創歷史新高。銀行保險和石油化工板塊領跌道指。疫苗、互聯網和消費板塊走強，蘋果漲0.45%。中概股持續反彈，愛奇藝漲近10%，拼多多漲6.8%，富途證券漲近15%，貝殼找房漲13%，知乎漲10%，小鵬汽車跌超3%。

今日券商晨會上，海通證券表示，股指放量突破，淘金高低切換下的冷門行業。

關於板塊機會，安信證券表示，新能源車、半導體產業鏈依然是明確的景氣主線；中泰證券表示，電化學儲能賽道爆發，推薦以鋰電儲能為主的產業鏈。

海通證券：股指放量突破，淘金高低切換下的冷門行業

海通證券表示，近期市場連續温和放量，加之基本面政策面良好的預期，在兩市成交及融資餘額不破歷史新高的前提下，大盤短期很難會出現大幅調整，建議投資者繼續保持看多做多思維。目前市場風格已發生變化，我們此前已提醒投資者關注市場資金的高低切換，高位高估值品種處於持續流出狀態，暫時不適合介入，應當及時把注意力轉移到低位低估值板塊進行配置。海通最新策略研究表明，當前Ａ股市場分化仍在持續中，部分高景氣行業估值水平處於歷史高位、交易擁擠，而部分低估值、低漲幅、低熱度的冷門行業卻被遺忘，處於窪地之中。綜合發現券商、銀行、建築裝飾較優秀。綜上所述，目前股指已放量突破重要技術關口，市場風格高低切換正當其時，投資者可把握輪動時機，年內逢低配置低估值的券商和銀行地產等板。

安信證券：新能源車、半導體產業鏈依然是明確的景氣主線

安信證券表示，依然維持今年下半年A股整體業績增速會較上半年下滑，但大概率好於市場預期的判斷。從2021H1中報業績來看，新能源車產業鏈、半導體產業鏈和光伏產業鏈依然是明確的景氣主線。軍工行業連續四個季度實現業績增長，高景氣獲得持續驗證，開始由真景氣賽道轉向白馬賽道，工控自動化領域及高端精密設備（數控機牀等）產業趨勢明確，均值得重點關注。總體而言，認為消費電子(AR/VR､MiniLED)、新基建產業鏈(5G、智能電網、雲基礎設施等)在下半年邊際改善的趨勢最為確定，實現以量價齊升為核心特徵的困境反轉可能性較大。此外，還可增加對汽車整車、快遞、藥房、調味品等板塊的關注。

中泰證券：電化學儲能賽道爆發，推薦以鋰電儲能為主的產業鏈

中泰證券稱，儲能在發電側、電網側、用户側發揮削峯填谷、平滑出力波動性、調峯調頻、改善電能質量等作用，為新型電力系統的剛需配套環節，考慮到電化學儲能地理位置限制小、建設週期短、成本持續下降等優勢，在多重政策驅動下將迎來爆發式增長。測算2025年全球電化學儲能的發電側、電網側、用户側需求規模在178/16/102GWh，2030年全球電化學儲能的發電側、電網側、用户側需求規模在812/70/719GWh，對應2025/2030年市場空間為3560/16004億元。