中國經濟網北京1月18日訊 康希諾(688185.SH)股價今日下跌，截至收盤報288.14元，跌幅3.96%。
上海申銀萬國證券研究所有限公司研究員陳燁遠、凌靜怡於2021年12月17日發佈研報《康希諾(688185)深度：創新驅動的疫苗行業新星》稱，預測公司2021-23年的收入分別為60.49億元、110.77億元、113.47億元，歸母淨利潤分別為26.49億元、49.25億元、50.36億元，對應PE分別為28倍、15倍、15倍。參考可比公司的市值加權平均PE，考慮到公司新冠疫苗收入佔比較高,增加了業績不確定性風險，給予公司2021年估值40倍，對應的2021年合理市值約為1060億元，目前市值為739億元，仍有43%的增長空間。首次覆蓋，予以“買入”評級。
西南證券股份有限公司研究員杜向陽2021年12月30日發佈研報《康希諾(688185)：MCV4疫苗正式獲批 未來放量可期》稱，公司Q3季度產能釋放不及預期，結合公司股權激勵指引，下調公司盈利預測，預計2021-2023年EPS分別為6.09元、19.49元、22.21元(原預測EPS為9.93元、21.92元、23.39元)。可比公司2022年平均估值為37倍，可比公司估值均不考慮新冠疫苗業績預期。看好公司創新疫苗的平台價值，公司新冠疫苗業務收入佔比較高，但目前Omicron突變株傳染性可能較強，隨之帶來的疫苗接種需求持續性較高，但考慮到2021年公司業績爆發主要由新冠疫苗貢獻，而全球訂單存在全部滿足後大幅降價的風險，公司爆發式業績有不持續的風險，因此給予公司2022年業績20倍估值，對應目標價389.8元,維持“買入”評級。