超預期精選組合絕對收益高達41%

資本市場的弄潮兒都在尋找超預期品種，而業績超預期股票是被市場最為關注的品種之一。最終，在諸多超預期事件中，朝陽永續和國金金工都得出股票在超預期事件發生前後具有持續顯著的超額收益。

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朝陽永續歸納8種可能超預期的情況

十餘年來，朝陽永續始終堅持以“讓數據更有價值”為使命，嚴苛打磨公司核心數據產品。

朝陽永續是國內最早對分析師數據進行整理分析的數據供應商之一。對於如何挖掘超預期品種，朝陽永續也在孜孜不倦的探索研究。朝陽永續一致預期衍生庫中的“可能超預期信息提示表”對可能超預期的事件進行了分析收錄，其中歸納了研報標題超預期、研報摘要超預期、分析師調升、核心研究員調升等8種股票可能超預期的情況。

國信證券經濟研究所對於超預期事件進行了統計，發現大部分超預期事件都能獲得較為可觀的超額收益。具體如下圖，事件發生後持有60個交易日，分析師全部調升事件平均能夠獲得6.5%的超額收益，研報標題超預期事件平均能夠獲得6.2%的超額收益，超額收益最為顯著。

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今年以來，超預期精選組合絕對收益41.11%

國信金工超預期精選組合是對超預期股票池進行了基本面和技術面的雙層優選，並構建超預期事件股票池。

上週，2021年7月5至2021年7月9，國信金工超預期精選組合獲得絕對收益2.78%，相對普通股票型基金指數超額收益1.28%。今年以來，2021年1月4至2021年7月9），超預期精選組合絕對收益41.11%，相對普通股票型基金指數超額收益31.25%，簡直是一起絕塵！今年以來，超預期精選組合在主動股基中排名1.03%分位點（15/1451）。

來源：國信證券經濟研究院

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2010年以來，滿倉狀態下超預期精選組合年化收益46.17%

國信金工超預期精選組合的回測區間長達11年半，為2010年1月1日至2021年6月30日。如果滿倉狀態考慮交易費用後，組合年化收益46.17%，相對中證500指數42.38%。如果考慮倉位及交易費用的影響後，組合年化收益達到39.64%，相較股基中位數年化超額30.11%，在2010年以來的12年中，組合每年的業績排名基本都排在股基的前30%。

參考資料：國信證券

風險提示：市場環境變動風險，組合失效風險。