小樓一夜聽春雨，深巷明朝賣杏花。最近大盤走得是唯唯諾諾，小漲小跌交替運行毫無新意，而市場之外，則是忙於吃瓜看戲。
指數雖是波瀾不驚，但存量資金博弈的卻是熱鬧非凡，畢竟誰都知道當前指數風險不大，部分資金開始變得任性驕狂，一邊是防禦性消費股的強勁趨勢，另一邊是題材股加速輪換此起彼伏，兩相照應長短交織，踏準了節奏都有肉吃。
距離五一隻有整整一週時間，指數差不多就是在2800之上晃悠。五天假期説長不長、説短不短，後面交投可能會越發清淡，沒有量能的支撐，指數很難有實質性的突破，還是沿用輕指數、重個股的原則。
策略上，保持5-6成的中性倉位，進可攻、退可守，沒有拐點不要盲目一把梭，好好跟隨市場即可。配置上，前面説過左手題材、右手消費，兩者之間均衡配置，不要過於單一，否則行情輪動會很心累。
另外，需要注意4月30日是年報最後的披露時間，這次因為特殊情況，一部分可以延遲披露，但很多有經驗的人都知道：越拖到後面披露的，越容易爆雷！注意自己手中的票，小心踩雷的風險。
大資金，有動作了！
經過一個多月時間的洗禮，市場開始逐漸找到了自身的方向，目前就是做多的思路，但具體表現並不特別清晰，所以題材股呈現加速輪動的表現，場內行情、資金、人氣都有，只是未能形成合力攻擊，無法強化明確主線。
參考最近陸陸續續公佈的一季度報公募基金的持倉來看，規模較大的主流機構前期的進攻方向很明確，市場也差不多都提前反應出來了。
雖然現在臨近月底，距離一季度快過去一個月了，但對於大機構的調倉，還是具有非常強的參考意義的。畢竟除非市場出現系統性的變動，否則他們是像散户一樣去輕易調倉的。
首先，這其中加倉最多的方向就是大消費類，其次是科技，基本與近一個月以來的行情較為吻合。原因也不難理解，這些基本都是內需型行業，不受疫情的影響，業績上擁有足夠的保障。
醫藥排名居首，加倉幅度最大，因為醫藥很多行業有來自疫情的增量，還有部分機構資金避險的需求，有此表現也是情理之中；食品飲料緊隨其後，主要集中於必選消費，偏於剛性需求，諸如醬油、堅果、瓜子、榨菜之類；農林牧漁也有所增持，但並不特別多，而反應出來的行情則異常強勁，主要來源於短線遊資的驅動。
另外，部分科技股也有所增持，但市場反應出來的是很多科技股的回落，這裏面需要分很多細分領域來看，比如近一個多月表現較弱的電子、芯片股肯定都是減倉的，一方面手機產業鏈受疫情影響，另一方面去年熱炒估值過高。
而科技股加倉的部分，則集中於傳媒裏面的遊戲和視頻網站，包括數據機房，這些都是不受疫情影響的行業，甚至形成變相的受益，很多相關個股都走出了趨勢性的牛股行情。