經過早盤短暫震盪後，受券商股板塊集體上漲的帶動，滬指走出超預期的縮量反包創新高的走勢。但從分時結構走勢看，其分時結構頂背馳已經從30分鐘級別擴張到60分鐘級別，提示市場在中期向上格局不變的前提下，短線趨勢上，滬指3400點一線仍有整固或震盪的要求。而創業板指數整體節奏將繼續與滬指同步。因此，下一步大家需重點關注券商股板塊上漲的持續性，以及市場成交量的變化。
當部分以醫藥釀酒為代表的大消費股，因為估值修復行情基本到位之下，市場主線投資機會將會更集中地體現在“券商+科技”雙主線上。其中，頭部龍頭券商和受益於國產替代加速的半導體芯片、國產軟件等核心科技成長股，優勢尤為明顯。
對於國產軟件方向，我們認為該板塊已經迎來了事件的強催化，就是鴻蒙系統的腳步越來越近。鴻蒙OS的定位是一款“面向未來”的操作系統，一款基於微內核的面向全場景的分佈式操作系統，它將適配手機、平板、電視、智能汽車、可穿戴設備等多終端設備。
科技板塊分為硬件和軟件，在5G時代，通信基站、消費電子產業鏈等硬件已經率先發力，而軟件作為手機、電腦、電視等硬件的大腦，它的自主可控也關係重大。中國的科技行業一直面臨“缺芯少魂”的窘境，而這個“魂”就是操作系統、軟件。自主自強的大背景下，國產軟件大有可為。
今年1-5月份，我國軟件和信息技術服務業完成業務收入約2.8萬億，同比增長4.2%。行業有明顯的復甦跡象，有望回補前幾個月被拖滯的訂單需求。從整個產業規模看，2019年軟件業務總營收7.9萬億，市場規模比芯片產業還要大，未來的替代空間值得期待。
公司邏輯上側重亮點，第一有技術稀缺性，第二進入國內巨頭公司的產業鏈，獲得更多的資源、技術和市場傾斜。比如我最近視頻中分享的嚴重超跌的國產軟件案例，去年淨利潤增長170%，業績增長加速，在安全雲、物流雲等過個細分領域，佔領較高市場。
重要提示：以上內容僅供參考，不構成任何投資建議。文章所涉及公司僅為舉例，不做推薦。股市有風險，投資需謹慎