2021.1.18 5G半導體、科創50和軍工是下一波的熱點板塊

今天的大漲呈現了三個特點：普漲，縮量，抱團板塊瓦解。今天的普漲是在抱團板塊瓦解的基礎上出現，説明了市場開始接受並適應抱團集團的瓦解，讓我們暫時忽略白酒和新能源吧。但是對於新能源我還是會重點關注的。白酒的行情主要依靠業績推動的，這種業績穩定的行業就不應該有過高的估值，都是去年灌水灌出來的，估值迴歸會更健康。關注白酒就關注TTM好了，貴州茅台的TTM是57，什麼時候回到30-40之間再來關注吧。但是新能源就不一樣了，新能源帶來的是能源領域的革命性的改變，現在又到了業績釋放的爆發期，未來的技術革新還充滿的想象力，這樣的板塊無法用傳統的估值來定位了。所以對也這種行業革命性變革的板塊，需要非常非常非常密切的關注，能回調一點就差不多了，主動買套也是一種態度嘛！

5G半導體。這個板塊反覆分析過了，前期的文章裏也反覆提到未來的熱點很有可能就是5G半導體信息產業等科技板塊。5G半導體、新能源、軍工、醫藥與證券的後市分析 2021.1.14 5G、半導體和軍工極有可能就是下一熱點板塊 2021.1.6 半導體，5G，軍工，醫藥，證券，白酒和新能源下一步怎麼走？?還好這個板塊沒讓我們等待太久，既然是熱點板塊，那麼這個板塊就不會只是曇花一現，風險是四季度報和年報不達預期。結合前期報道芯片的缺貨和提價，我認為四季度和年報應該不會很差。牆頭變幻大王旗，各領風騷數個月，期待這個板塊能成為21年的熱點板塊。不急！這個板塊才剛剛啓動！

軍工。前期文章也反覆提到軍工將會是21年的一匹黑馬。目前看來，這匹黑馬成色不錯。只是最近漲幅比較大，有回調整固的需求。軍工在今年爆發的可能性還是很大的，一來各大軍工企業到了業績釋放爆發期了各種重磅武器開始列裝，二來國家對軍隊的投入的增加和裝備更新換代的需求，三來發展軍隊已經到了迫在眉睫的緊要關頭了。前期文章分析過軍工的上漲邏輯和發展現狀，目前機構的倉位不高，21年機構會抱團軍工和科技嗎？

科創50。這個一個寬基指數（000688），目前只能場內交易，銜接基金最近才通過審批。證監會的用心良苦啊，之前遲遲沒有通過審批，是因為科創板估值過高，過早通過審批又要讓資本割一波韭菜。不過現在的估值也不低，哈哈，82多的估值，不過既然是獨角獸板塊，那就容忍一下高估值吧！

醫藥。還是前期的觀點，警惕醫藥做M頭的可能。

金融。證券現在成了主力資金用來調劑和調戲市場的工具了，既能在關鍵點位把大盤拉高一個平台，也能在萬眾矚目下把大盤摁下去。證券突然的大漲和大跌都就拉動大盤相向而行，漲跌都讓人很懵逼。去年中央喊話要銀行讓利實體，現在到了年報預告市場發現銀行的業績還是這麼好，銀行的優質性和低估值就有很大的優勢了。前期的文章提到過資金可能會襲擊這些低估板塊，因為這些板塊也是優質的核心資產，尤其在註冊制全面實行的預期下。因此，金融板塊的行情還有可能繼續延續。

最後説説大盤。結構性行情估計還會繼續下去，這種走勢比較有利，指數搭台板塊唱戲，鐵打的抱團流水的板塊。指數不大漲大跌，板塊輪番表現，符合各方的利益。但是結構性牛市也意味着結構性熊市，有牛市的板塊也會有熊市的板塊，踩不準節奏不但賺不到寂寞還會賠錢。對於21年上半年的行情，理想的走勢是繼續20年的模式，指數小幅波動，熱點板塊輪番上場！至於熱點板塊，我還是繼續維持之前的觀點：5G半導體科技～科創50～軍工～金融。加大港股的比重。關注醫藥，新能源的動向。