華爾街最悲觀的策略師之一警告稱，美國股市正面臨一堵“憂慮之牆”，可能會在不久的將來引發一輪大幅度的拋售。
摩根士丹利的Michael Wilson曾在2023年預測美股市場將出現大幅下滑，然而這個預測至今尚未實現。他認為標普500指數面臨短期內的回落風險，預計該指數在今年年底將降至3900點——比周五收盤時下跌了約10%，然後在明年第二季度回升至4200點。
智通財經APP獲悉，Wilson在週一向客户發出的一份報告中説：“逆風明顯超過順風，我們認為大幅度修正的風險幾乎從未如此之高。”
摩根士丹利堅持認為盈利前景低於市場共識，預計今年標普500指數的每股收益為185美元，而市場平均預期為220美元。Wilson表示，價格惡化和上線收益不如預期將導致盈利下滑。
除了盈利風險外，Wilson也重申了由於美國國債發行量創紀錄以及財政支持逐漸消退帶來的流動性惡化的逆風。他預計，由於投資者轉向防守性板塊，價值股將優於增長股。
德意志銀行策略師Parag Thatte週五在一份説明中表示，標普500指數現在應該適度下跌3%到5%，並強調自去年3月最後一次有意義的下跌以來已經過去了三個多月。
在本月初反彈至2022年4月以來的最高水平後，標普500指數一直在回落，因為人們擔心在與頑固的高通脹作鬥爭時，鷹派的美聯儲將推動經濟陷入衰退。
美國短期利率市場的交易員正在放棄美聯儲今年將降息的預期，促使大量鴿派押注平倉。週一公佈的芝加哥商業交易所初步數據顯示，一系列期權未平倉合約大幅下跌，這是上週五降息押注大幅回調後的撤退跡象。在此之前，美聯儲主席鮑威爾強調，在本月暫停加息後，美聯儲可能會恢復貨幣收緊政策。他告訴立法者，今年可能會將利率再上調50個基點。
鮑威爾對其鷹派信息的再度強調似乎對短期利率市場產生了預期效果，交易員正在重新調整押注。與美聯儲會議日期相關的互換合約現在預計政策利率將在再加息25個基點後達到峯值，雖然這與先前預測今年將降息的定價形成鮮明對比，但與點陣圖所暗示的50個基點不符。
同時，美國商品期貨交易委員會的最新倉位數據顯示，對沖基金增持了創紀錄的SOFR期貨淨多頭頭寸，表明一些基金可能沒有完全放棄近期將數次降息的押注。