2022年中報業績預告進入密集披露期，滬深兩市已有1761家公司披露了業績預告，其中1/4淨利增幅翻倍，更有33家公司最大預增幅度超10倍。對於即將到來的中報季，基金經理們表示，會重點追蹤那些業績超出市場預期的細分行業和上市公司，比如上游的煤炭石油等資源品，中游的光伏、儲能、風電以及新能源汽車等賽道。
已有1761家公司預告中報業績
其中1/4淨利增幅翻倍
七月中上旬中報業績預告進入密集披露期，WIND數據顯示，截至7月23日，滬深兩市有1761家公司披露了業績預告情況，有442家公司預計2022年上半年實現淨利潤增幅的上限達到或超過100%，33家公司最大預增幅度超10倍。
其中，預增幅度最大的是九安醫療。業績預告顯示，九安醫療預計上半年實現歸屬淨利潤約為151億-155億元，同比增長27466.36%-28196.6%。此外，在鋰價暴漲的背景下，眾多鋰企業績都上了快車道。其中，天齊鋰業、融捷股份、天華超淨等多家公司最大預增幅度超10倍。
從行業上看，目前基礎化工行業中報翻番的公司最多。按申萬一級行業分，442家預計2022年上半年實現淨利潤增幅的上限達到或超過100%的公司，主要集中在基礎化工(59家)、電力設備(43家)、電子(39家)、機械設備(33家)、醫藥生物(28家)、有色金屬(28家)6大行業中。
公募掘金中報業績超預期行業和個股
中報季即將到來，其中有哪些行業，基金經理們會重點追蹤呢？
興業基金權益投資副總監劉方旭表示，受多地零星疫情影響，國內經濟今年二季度增長相對偏弱，市場對上市公司中報普遍預期較低。因此，自己將重點關注那些業績超出市場預期的細分行業和上市公司，比如上游的煤炭石油等資源品，中游的光伏、儲能、風電以及新能源汽車等賽道，下游消費則需要聚焦於前期受疫情衝擊較大，未來隨着對疫情有效管控從而逐步復甦乃至走向繁榮的航空、機場、酒店以及白酒等可選消費行業。我們認為這些行業下半年投資機會可能較好，值得重點關注跟蹤。
“根據上市公司中報披露情況，同時考慮到下半年國內經濟整體處於逐季復甦的趨勢下，基金投資策略是計劃在行業整體配置相對均衡的基礎上，結合細分行業未來數年的景氣程度來進行擇優配置，並在優選細分賽道內精選核心競爭力強、確定性高的優質上市公司來構建產品組合。”劉方旭表示。
匯豐晉信價值先鋒基金、珠三角基金基金經理吳培文表示，自己大量研究了眾多公司的一季報，從中推測出兩條線索，可能在中報會有比較好的表現。一是數字經濟，我們看到一季報當中，與數據產生有關的物聯網設備，與數據消費相關的運營商，與數據處理有關的服務器、光通信，等領域都有比較好的增長。另外是與獨立自主有關的領域，包括國防軍工、進口替代的元器件和原材料。今年宏觀經濟整體增長不快，這兩個領域有逆勢增長的趨勢。
光大保德信基金的首席策略分析師、基金經理房雷表示，市場其實已經在反映了中報好的資產，比如説反彈最強的新能源、農業，以及一些偏上游的資源類，這些行業的中報較好應該是可預期的，過去這兩個月的股價表現也是最強的。過去兩個月表現較好的行業中，除了汽車的中報可能不理想但預期較強之外，其他板塊的中報相對來説都比較好。但投資主要看預期，從中報的角度來説，更應該關注那些市場情緒得到一定釋放，業績可能受疫情或政策的影響而不太好的板塊，這些板塊基本面出現明顯改善後，會慢慢復甦向上。
受國內零星的疫情反覆和政策的影響。就目前來看，消費與醫藥的中報不夠理想是可預期的，關鍵看下半年的預期。下半年如果有疫情防控政策繼續得到有效地落實，伴隨着經濟的恢復，可能會慢慢呈現一些向上走的態勢。但我個人認為消費的復甦可能尚需一定時間，相比較而言，醫療可能比消費好一點，但是醫療也會受到政府資本支出的影響，可能中報後會好一些。
從趨勢的角度來説，之前的強勢板塊，如果中報表現不好，則存在調整的可能，但或不會改變其長期的趨勢。目前比較關注智能汽車，現在智能駕駛的滲透率有些類似於 2019 年半導體的滲透率，處在一個剛開始的階段，向上的彈性足夠大，只要基本面不是特別差，能夠逐步去驗證，板塊潛在的空間可能相對較大。
中信保誠基金權益投資部總監王睿也表示，長期依然關注具備合理估值的成長行業比如電動車，光伏，財富管理，新材料等，同時短期可能更加關注中報季業績的確定性。他認為，經濟和權益市場今年最差的時候或已過去，接下來有可能進入指數波瀾不驚，結構性機會始終存在的狀態。成長和科技是我們中長期最看好的方向；增長和估值的匹配仍舊是自己在選股過程中始終關注的焦點。