入局有門檻，年金險、兩全險拿“入場券”，險企參與個人養老金制度細則擬定

繼確定税優比例後，個人養老金制度中關於保險公司參與的相關細則也開始徵求意見。9月29日，北京商報記者從業內獲悉，為推進多層次、多支柱養老保險體系建設，促進保險公司積極參與個人養老金制度，銀保監會發布了《關於促進保險公司參與個人養老金制度有關事項的通知（徵求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》），就保險公司參與個人養老金制度相關事項要求徵求意見。

《意見稿》劃定了保險公司經營個人養老金相關業務的門檻，並規定保險公司提供的商業養老保險需滿足保障期限不短於五年、滿足交費靈活性要求等。在銷售層面，《意見稿》也對保險公司提出了多項要求。

入局門檻劃定，產品範疇寬泛

自國務院辦公廳印發《關於推動個人養老金髮展的意見》後，銀行、保險公司、基金公司等金融機構摩拳擦掌，等待細則出台、準備產品上線。

9月29日，銀保監會率先揭開了保險公司參與個人養老金制度的面紗，相關細則擬定出爐。

根據銀保監會發布的《意見稿》，並不是所有保險公司都可以參與，保險公司經營個人養老金相關業務需滿足6項要求，包括上季度末所有者權益不低於50億元且不低於公司股本（實收資本）的75%，上季度末的綜合償付能力充足率不低於150%、核心償付能力充足率不低於75%，上季度末責任準備金覆蓋率不低於100%，最近三年未受到金融監管部門重大行政處罰等。

銀保監會針對保險公司提出所有者權益、償付能力、責任準備金覆蓋率等一系列要求是基於哪些考慮？北京工商大學中國保險研究院副秘書長宋佔軍表示，個人養老金作為保險業參與第三支柱養老保障體系建設的重要產品，承擔着國家的責任和百姓的期待。嚴格要求經營規範、償付能力充足、信息系統完善等的公司參與個人養老金髮展，是有必要的，也是當前保險市場激烈競爭之下保證個人養老金產品穩健有序發展的現實要求。

有業內交流數據顯示，當前能滿足部分要求的保險公司約有30家。不過，目前一些頭部保險公司正提前佈局。此前某養老保險公司內部人士向北京商報記者透露，針對個人養老金制度，該公司正在研發系統，同時準備產品報備，等待細則敲定。

除了劃定參與門檻，《意見稿》也擬定了具體的保險產品範圍。具體來説，保險公司提供的商業養老保險包括年金保險、兩全保險以及銀保監會認定的其他產品，需要符合保險期間不短於五年，保險責任限於生存保險金給付、滿期給付、死亡、全殘、達到失能或護理狀態，能夠滿足個人養老金制度參加人交費靈活性等要求。

對此，宋佔軍表示，將年金產品和兩全保險產品等納入個人養老金產品範圍，並設置繳費靈活、保險期限等要求，有助於擴大保險公司個人養老金產品的種類，符合消費者養老、壽險和健康保障的多元需求，並與證券、銀行等個人養老金產品形成產品差異。

“目前的產品形態已經非常寬泛了，幾乎算是沒有對產品的具體形態做要求，只是就交費靈活提出對產品‘賬户化’的一個形態要求。”精算視覺創始人牟劍羣（Alex）如是分析。

銷售等環節“約法三章”，劃定“管轄”責任範圍

年過花甲的老人去銀行存錢，結果幾個月後，兒女發現老人竟然買的是保險。當前保險銷售這一重要環節存在的亂象屢見不鮮。為了讓“呱呱墜地”的個人養老金有更好的“發育環境”，《意見稿》還對銷售等方面進行了“約法三章”。

比如，《意見稿》提出，保險公司與參加人簽訂保險合同時，應就個人養老金制度及其税收政策、個人養老金資金賬户管理要求等事項專門做出説明。

為避免銷售誤導和後續糾紛，《意見稿》進一步亮出“大招”。《意見稿》提出，保險公司應切實履行銷售管理主體責任，健全管理制度體系，加強機構管理、人員管理和銷售行為全流程管控。保險公司負責製作銷售宣傳材料並督促使用，不得允許相關機構自行製作或修改材料。

除了投保環節有保障外，消費者還可以享受協助開户、變更賬户等“硬性”服務，也有業務專區等人性化服務觸手可及。《意見稿》提出，保險公司應在自營網絡平台、移動客户端等為經營個人養老金相關業務建立專區，提供業務諮詢、產品購買、權益查詢、信息披露、消費者教育等服務。

有很多消費者產生了疑問，可以使用個人養老金為他人投保嗎？《意見稿》也釋放了信號：保險公司應與參加人單獨簽訂保險合同，並在公司相關信息系統中對該合同做出明確標識，不得接受其使用個人養老金為他人投保。

誰來為個人養老金的資金安全管理、業務合規開展保駕護航？從監管層面，《意見稿》提出，保險公司應加強個人養老金資金管控，個人養老金產品相關業務發生的各類資金往來應符合資金賬户封閉管理要求。此外，銀保監會及其派出機構加強對保險公司經營個人養老金相關業務進行監管，對於產品管理、銷售管理、投資管理、信息披露等方面發現的違法違規問題，依法依規採取風險提示、監管約談、限期整改、通報批評、行政處罰、停止個人養老金相關業務等監管措施。

《意見稿》同時提出，保險公司應於每年1月15日前向銀保監會及其派出機構報送上一年度個人養老金相關業務經營報告，包括業務經營情況、保險條款和費率備案或審批情況、資金運用情況等。

北京商報記者 陳婷婷 胡永新 李秀梅