免息分期得不償失？中郵消金一波未平一波又起

因App未明確告知收集使用麥克風權限的目的、方式、範圍，存在侵害用户權益問題，持牌消金機構中郵消費金融近日被廣東省通信管理局通報引發輿論關注。北京商報記者親測發現，截至11月29日發稿時間，中郵消費金融App暫未出現收集用户麥克風的情況。不過，其大力推廣所謂的“全場免息”商城產品卻引發爭議：儘管宣稱“免息”，但部分產品整體價格卻比市場價高出400餘元，有消費者質疑，中郵消費金融“免息”優惠，存在偷換概念、將手續費轉移到商品價格的嫌疑。

免息優惠還是偷換概念

近兩日，北京商報記者對中郵消費金融信息收集情況進行了親測。在整個App使用過程中，北京商報記者暫未發現中郵消費金融有收集設備麥克風信息的情況，記者注意到，廣東省通信管理局通報的“中郵錢包”App版本為“2.8.6”，目前，中郵錢包已更新為最新的“2.9.5”版本。

針對此前為何收集麥克風、主要是何目的、目前是否已經整改完畢，北京商報記者對中郵消費金融進行了採訪，但截至發稿未收到後者回應。

不過在評測過程中，北京商報記者注意到，中郵消費金融在App商城首頁，正在大力宣傳推廣所謂的“免息分期”產品。記者點擊發現，該免息產品資金來源於中郵消費金融推出的信用消費產品“郵你花”，可支持隨借隨還、按日計息，循環額度為500-20000元。

以一款型號為A2404、內存128G的藍色iPhone12手機為例，用户可選擇1期免息和3期免息兩種方式分期購買，價格7295元，其中3期還款中，每個月應還2431.67元。

從價格簡單計算，該產品確實為“免息”產品。但該產品對比蘋果官網、京東自營等平台上的同型號、同內存、同顏色手機，價格相比官網、京東自營的6799元要高出496元。

有消費者質疑，中郵消費金融此產品儘管宣傳“免息”優惠，但卻存在偷換概念、將手續費轉移到商品價格上的嫌疑。若以蘋果官網6799元價格來計算，分期3期每個月等額還款2431.67元，實際年化利率已高達43.26%。針對消費者的這一質疑，北京商報記者向中郵消費金融求證，但同樣未獲得正面回應。

“對於企業而言，產品定價是其根據自己的實際情況來決定，中郵消費金融的產品價格高於市場價近500元，從消費者的角度來看顯然是不合適的，但是中郵消費金融也擁有自己進行定價的權利。”金融行業資深分析師王蓬博認為，中郵消費金融這一行為的確存在一定不妥，但消費者可以選擇去其他平台購買價格更低的同類型產品。

北京市中聞律師事務所律師李亞則告訴北京商報記者，手機類商品並非由政府部門嚴格定價，其整體價格的上下浮動本身並不違反相關法律規定，消費者完全可以貨比三家、選擇最優惠和最適合自己的商家購買。但是，若相關機構未明示手續費、對價格正確標識、虛構原價、以低價招徠客户而高價結算等，則涉嫌構成價格欺詐，可能招致相關監管部門的處罰。

個人消費貸年利率達21.24%

除“郵你花”分期產品外，在額度申請過程中，北京商報記者還實測了中郵消費金融旗下其他消費貸款產品。以“郵你貸-循環”個人消費貸款產品為例，其貸款年利率為21.24%。

北京商報記者發現，目前中郵消費金融的貸款利率已進行調整，主要按照最新1年期貸款市場報價利率（LPR）上/下浮動方式確定，除另有約定外，對於借款人向貸款人申請的其他已經發放的貸款，雙方確認執行既定利率不變，不受前述調整的影響。

根據“郵你貸-循環”貸款利率説明，該產品價格採用固定利率，計算方式為當期LPR定價疊加年化加點利率的方式進行。其中，LPR為審批時上一工作日公佈的最新1年期LPR 3.85%，加點利率按公司審批結果確定為17.39%，合計貸款年化利率為21.24%。

自8月20日最高法修改民間借貸利率上限後，持牌消金機構是否受限4倍LPR，一直是業內爭議的熱點問題。而從中郵消費金融推出的這一“LPR定價+公司加點利率”設定方式來看，貸款利率已遠超4倍LPR，此設置是否合理？對此中郵消費金融同樣未回應北京商報記者。

在於百程看來，中郵消費金融貸款年化利率在15.4%-24%，目前並不能判定其為違規。不過降低借貸利率是各類機構共同的方向，基於金融的公平性，金融監管部門也可能調整監管要求，進一步降低消費金融等金融機構的利率，因此消費金融公司也應儘快調整。

李亞同樣認為，消金機構目前在最高法規定的“金融機構”之列，但根據金融借貸與民間借貸的市場定位和風險與利益一致的市場法則，金融機構的融資成本上限應參照適用“最高4倍LPR利率”。不過，如果當前貸款成本嚴格控制在15.4%，消金機構等非銀行類貸款機構幾乎沒有利潤空間，相當容易虧損。

李亞進一步補充道，中郵消費金融“LPR定價+公司加點利率”的方式應是在新舊規定銜接、存在爭議之際，在嚴峻的挑戰之下為了兼顧合規和利益所採取的平衡措施。其將如何被定性，還有待司法機關和監管機關進一步予以認定和解釋。

上半年業績同比下降64.75%

11月23日，在成立五週年之際，中郵消費金融官網發佈消息稱，目前註冊用户數超4500萬，累計放款突破2000億元，貸款餘額近330億元，總資產超320億元。另在融資方式上，2020年11月，中郵消費金融已獲批開辦資產證券化的業務資格。

不過，從上半年數據來看，中郵消費金融五週年的業績答卷難免有些失意。北京商報記者注意到，截至2020年上半年，中郵消費金融總資產286.72億元，淨資產34.83億元，上半年實現淨利潤0.49億元，相較上年同期的1.39億元同比下降64.75%。

淨利潤增速下降是何導致？目前是否有所改善？對此，北京商報記者向中郵消費金融進行採訪，但未獲得回應。

“突發疫情使得宏觀經濟出現下滑，企業和個人的還款能力下降，逃廢債增加，金融機構的壞賬率抬頭，風險撥備增加。因此上半年消費金融公司出現了資產規模下降、業績增速放緩或者下滑的情況，業績波動在預期之內。”於百程告訴北京商報記者，根據已披露的數據看，中郵消費金融利潤水平屬於居中水平，但下降幅度比較大。利潤下降背後主要應該是控制規模和撥備增加影響。

在王蓬博看來，上半年受到新冠肺炎疫情的影響，大部分消費金融公司的業績出現了下滑，因此中郵消費金融的淨利潤下滑不是特別令人意外，但是64.75%的下滑幅度還是有些偏高。

李亞認為，利潤下滑是行業整體現象。目前來看，同類型公司的轉型升級勢在必行。中郵消費金融後續應注意控制成本，儘快優化產品結構，調整貸款產品，提高資產質量，降低風險和不良率；同時，緊跟監管政策的變動，避免觸碰監管紅線。

北京商報記者 嶽品瑜 劉四紅