獨家｜華夏幸福債務展期方案浮出：85%應付利息延期6個月 本金展期12個月

財聯社（北京，記者 李潔）訊，華夏幸福（600340.SH）的債務展期方案有了新進展。

對於迫在眉睫的債務兑付問題，財聯社記者從知情人士處獲悉，目前華夏幸福的債務展期方案已經基本確定。

財聯社獲得的華夏幸福具體債務展期方案為：一、到期本金兑付：不兑付到期本金；二、到期利息支付：到期支付15%應付利息、剩餘85%應付利息延期6個月支付，順延期間兑付款項不另計利息；三、本金展期期限：12個月；四、兜底條款：後續國內債券或境外債券有更優解決方案或展期方案，可與更優解決方案保持一致。

“這個方案還要跟債權人協商，也要等他們投票，投票結果會再次發佈公告通知。”上述知情人士表示。

業內人士指出，從華夏幸福本次提出的展期方案來看，比REDD報道的債務展期方案要好很多。此前REDD報道稱，華夏幸福對於債券的展期請求可能在3-5年之間。

“結合現有資金情況，到期本金展期12個月的方案算是華夏幸福最大的誠意方案了，但是因為債權人內部利益訴求不統一，方案能否通過仍是一個未知數。”前述知情人士告訴記者。

根據華夏幸福2月1日公告，截至1月31日，公司及下屬子公司發生債務逾期涉及的本息金額為52.55億元，涉及銀行貸款、信託貸款等債務形式，未涉及債券、債務融資工具等產品。

相較於已經逾期的債務，更為重要的是華夏幸福一年內到期債券集中兑付壓力較大。

截至2020年三季末，華夏幸福短期債務規模為940.26億元。截至2021年1月31日，華夏幸福貨幣資金餘額為236億元，其中可動用資金為8億元，各類受限資金為228億元。

“債務展期方案説明了目前華夏幸福的業務是在有序推進，正常開展。”一位接近華夏幸福的人士向記者表示，債務展期方案如果通過，將會給到華夏幸福一定的窗口期，加強銷售回款，以時間換空間。

華夏幸福董事長王文學在內部新年講話中曾表示，“要用1年到2年時間來化解風險，同時還要繼續推進經營和建設。”

對於2021年全年的經營工作，王文學將華夏幸福分為“第一季度穩定經營、第二季度有序經營、下半年提升經營”3個發展階段，並將全面盤點家底、清產核資；封閉管理、風險隔離；持續增強“造血”能力，加速經營回款、降本增效，力爭實現現金流為正等。

不過，業內人士認為，華夏幸福債務展期方案只是第一步，最關鍵的還是要看債務重組方案。

2月23日及2月24日，華夏幸福連續兩天發佈公告稱，控股股東華夏幸福基業控股股份公司(以下簡稱“華夏控股”)持股比例出現下降。主要原因是控股股東華夏控股2020年非公開發行的三期可交換公司債券的持有人自主換股，以及華夏控股開展的融資融券業務中作為擔保品的公司股票被相關金融機構採取強制處置程序，導致控股股東持股比例被動下降，不觸及要約收購。

兩次公告後，華夏控股及其一致行動人合計持有上市公司股份比例將從37.20%減少至34.07%。

根據wind披露，截至2月24日，華夏控股持有華夏幸福的14億股份中，有6.1億股處於質押狀態，有9筆2億股觸及平倉線。

“債務展期方案公佈後，給外界帶來一定的利好信息，可能會阻止華夏幸福不斷下跌的股價，防止平倉風險。”一位房地產行業分析師告訴記者。