作者：大樹的格局
中遠海控
這兩天最靚仔就是中遠海控，1季度150多億的淨利潤，對應1800億的總市值，這樣算下來大約3倍的市盈率。
據説，中海遠控1季度是執行的舊的長協價，而二季度開始執行的是新的長協價，新的長協價要比舊的價格提價50%以上，那麼今年業績就非常可以預期了。
這樣的業績，可能投資者沒有什麼印象，那麼就拿貴州茅台對比一下。茅台近幾個季度的淨利潤在100億左右，對應的是50倍左右的市盈率，2、3萬億的市值。你説中遠海控的1季度業績嚇不嚇人。
此外，統計下來，中遠海控從2007年上市到2020年的14年中，也就賺了208億，而今年1季度就是154億，可以説2021年一年賺的可以抵過以往20-30年賺的。
強週期股見過，但是沒見過這麼賺錢的強週期股，真漲見識。以前聽説過韓國大型芯片企業趕上好年頭大賺特賺，員工年終獎金都按20個月發，那盈利規模也比不上中遠海控。所以説中遠海控有望成為這輪牛市的大黑馬，牛市大黑馬的最低標準是10倍股。不過，像這樣的大黑馬，只有極少數人能駕馭的了。你看看2021年這幾個月中遠海控的漲跌停頻繁出現，説明投資者對業績預期相差很大。
從股價方面看，中遠海控2020年已經漲了近5倍，2021年中遠海控從17元調整到10元附近，這段時間是業績的真空期，投資者都在預期，都在猜業績，分歧巨大。這期間大部分持有者都離場了，上半場結束。我看論壇中只有幾個死硬分子在哪堅持，真不容易，那些吐沫星子都能淹死人。最終這些人堅持住了，這不是運氣，這是實力，那就活該他們賺錢了。
回顧一下，這輪海運週期起因是新冠病毒，也就是新冠病毒是導火索，是它加速了這輪海運週期的到來。因為新冠病毒導致除中國外的其他國家的生產力下降，不得不從中國來運輸物資，而且病毒導致港口和航道調度效率低下，而後引發連鎖反應，如空集裝箱不能回收，造成缺箱；港口調度失靈，大量的集裝箱船滯留在港口外面卸不了貨，從而耽誤行程。屋漏偏遇連陰雨，蘇伊士運河還堵了幾天。新冠病毒帶來這些都是表象，實質上這輪海運週期是海運格局的改變。現在海運已經進入三大聯盟的壟斷時代。
現在全球海運運力穩定，新增運力非常有限，造船週期至少2年。目前已經看到下游的中國船舶和中國重工開始承接大單了，下一步海運週期很有可能傳導到造船行業。
其實，海控的商業模式很簡單，就是集裝箱大件商品物流，成本就是燃油、折舊、過路費、員工薪酬。
中遠海控從今天進入下半場，現在業績都是明牌，入場門檻自然不會低。
文末思考：
昨晚業績公佈後，券商分析師開始撕研報了，中信、中金、華泰紛紛上調目標價，之前看空海運的分析師要開始唱多了……
上午中遠海控早早漲停，封單高達156萬手，成交量僅4.9億，股友們猜猜後後面會有幾個板？