萊斯信息首發獲科創板上市委通過 應收帳款及存貨賬面價值處於高位

智通財經APP獲悉，1月3日，上交所發佈科創板上市委2023年第1次審議會議結果公告，南京萊斯信息技術股份有限公司(簡稱：萊斯信息)首發獲通過。中信證券為其保薦機構，擬募資10.17億元。

招股書顯示，萊斯信息作為民用指揮信息系統整體解決方案提供商，主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理以及城市治理等行業的信息化需求，提供以指揮控制技術為核心的指揮信息系統整體解決方案和系列產品。

據悉，萊斯信息目前已形成面向民航空中交通管理、城市道路交通管理、城市治理三大行業，提供空管自動化系統、空管場面管理系統、機場機坪塔台管制自動化系統、空管模擬機系統、空管流量管理系統、交通信號控制系統與設備、城市綜合指揮平台、公共信用信息服務平台及人防應急指揮信息系統等核心產品的業務格局。萊斯信息主要產品和服務如下圖所示：

根據三勝諮詢統計數據，截至2022年6月，全國空管體系有7個地區局、37個分局站，共44個空管用户，其中，35個空管用户使用萊斯信息提供的自動化系統，系統覆蓋率達80%。各空管用户空管自動化運行系統共88套，其中主用44套，備用44套，由國內外7個廠家提供。其中，萊斯信息提供37套(主用27套，備用10套)，市場佔有率42%(主用系統佔比62%)。

報告期內，萊斯信息主營業務收入的構成情況如下：

財務方面，於2019年度、2020年度、2021年度，公司實現營業收入約為10.23億元、13.49億元、16.19億元。淨利潤分別約為3764.29萬元、9745.07萬元、1.0億元。

需要注意的是，招股書特別提醒投資者注意經營活動產生的現金流量淨額較低的風險。報告期各期，公司經營活動產生的現金流量淨額分別為-1,815.42萬元、1.21億元、6,142.78萬元和-2.68億元，2019年度和2022年1-6月經營活動產生的現金流量淨額為負數。2019年度公司經營活動產生的現金流量淨額較低，主要系公司採用項目製為主的生產經營模式，項目週期較長，項目執行過程中對公司資金佔用較大。2022年1-6月公司經營活動產生的現金流量淨額為負主要繫上半年回款較少。

此外，萊斯信息應收帳款及存貨賬面價值處於高位。報告期各期末，公司應收賬款淨額分別為5.58億元、4.64億元和6.36億元，佔總資產比例分別為22.96%、22.04%和29.88%。特別是2021年度，應收賬款增速超過了營收增長速度。報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為9.26億元、7.14億元和4.82億元，佔總資產比例分別為38.11%、33.89%和22.64%，整體規模較大。