光伏概念再度爆發，金剛玻璃等多股封板，如何佈局？

　　6月17日，金剛玻璃漲超10%，寶馨科技、京山輕機漲停，邁為股份、金辰股份、帝爾激光、晶澳科技、北玻股份等跟漲。消息面上，國家能源局16日發有布數據顯示，截至5月底，全國發電裝機容量約24.2億十月，同比增長7.9%。其中，太陽能發電裝機容量約3.3億子月，同比增長24.4%。

　　產業面上，市場景氣度依舊高企。PVInfolink數據顯示，上週硅料價格重拾上漲態勢，硅料企業庫存水平仍處於歷史低位。

　　緻密料價格由261元/kg環比上漲0.77%至263元/kg，硅片、電池片、組件價格則保持相對穩定。此外，根據PVInfolink的統計，2022年前四個月，中國經組件出口量達到49GW，其中向歐洲市場出口24.4GW，同比增長144%。

　　由於光伏板塊近期漲幅相對較高，部分投資者也擔心在美聯儲加息及縮表週期內是否會再次出現較大幅度的回調。

　　從美聯儲宣佈加息75個基點後的市場反應來看，經過前期的持續暴跌，目前A股市場已經充分消化了美聯儲的加息及縮表預期。同時，受益於5月我國經濟齊數據逐步轉好，鼎加穩增長政策的發力和疫情逐步得到控制，市場對於下半年的經濟預期逐步好轉。因此，A股市場的至暗時刻已經過去。

　　華西證券研報指:光伏項目具備較強的“投資品”屬性，項目內部收益率是影響行業需求增長的重要因素。

　　隨着硅料新增產能的持續投放，今年行業受上游約束的因素有望得到釋放，產業鏈供應能力的增強將提高裝機規模上限;當前產業鏈價格維持高位，上下游環節正外幹博變階段，隨着時間進入到三季度，各環節讓利結果將逐步明晰，行業需求預計逐季增長。

　　中融其全認為，按昭歡洲光伏協會的預測，2025年全球光伏裝和將達340GW以上，2021-2025年的年複合增速接近20%，是長期暑氣寒道

　　短期方面，俄烏戰爭推升全球傳統能源價格，歐洲電價高企使得作為替代能源的光伏需求上升;美國在較高的通脹壓力下也降低了對中國光伏產品的貿易易壁壘。出口需求預期持續向好。國內因當前較高的組件價格，光伏地面電站建設略有放緩。但隨着下半年硅料產能大量釋放，預計光伏組件成本緩解，不必擔憂雙碳目標下的國內需求。

　　興業證券建議關注光伏玻璃及硅料板塊。

　　今年以來，光伏裝機量呈現淡季不淡行情，行業基本面強勁;短期硅料及硅片價格維持高位，後續硅料產能釋放有望降低下游組件企業成本壓力;海外市場尤其是歐洲組件需求景氣;長期來看，一線組件企業技術優勢明顯，產業鏈話語權預計增強，企業的品牌、渠道佈局以及供應鏈管理能力會持續發揮積極作用。