本文來源：時代週報 作者：何明俊
光伏又迎來了新洗牌期。
2022年，光伏行業持續火熱。國家能源局發佈的《2022年上半年光伏發電建設運行情況》顯示，今年上半年，全國光伏發電新增裝機30.88GW，其中集中式光伏電站11.22GW，分佈式光伏19.65GW。
火熱行情也蔓延到海外。據PV InfoLink數據，2022年上半年，中國光伏組件出口量達78.7GW，較去年同期增長102%，海外市場對中國光伏產品的需求持續上揚。
時代週報記者從多位業內人士處瞭解到，今年各家光伏企業對海外市場的產品出貨量確有提升，而中國光伏企業在海外市場的競爭也比去年要激烈得多。“歐洲市場井噴，海外市場一片火熱。”一家光伏企業組件相關業務的負責人王賓（化名）表示。
多國發力光伏產業鏈，中國光伏企業面臨的競爭料將日益激烈。
近日，美國國會參議院投票通過《通脹削減法案》，並將法案提交給眾議院。這項約7400億美元的支出法案將成為美國曆史上最大規模的氣候投資法案。
中泰證券研報指出，《通脹削減法案》計劃斥資3690億美元用於能源和氣候領域，包括對清潔電力和儲能行業提供税收抵免（ITC），併為各州和公共設施提供400億美元的補貼和貸款項目，以擺脱對化石燃料的依賴。
ITC是美國光伏行業發展的重要助推力。ITC助力下，美國2021年實現光伏裝機26.9GW，同比增長40%，位列全球第二；美國累計光伏裝機123GW，僅次於中國、歐盟市場。美國對光伏組件的需求旺盛，產品價格較高，美國市場已是全球光伏企業“必爭之地”。
無論產品供應還是技術環節，中國光伏企業在全球光伏產業鏈依然佔據優勢地位。如何繼續鞏固這一優勢地位，值得業內關注。
海外市場競爭激烈
2022年，歐洲能源價格上漲，天然氣、電力價格飆升，不少歐盟國家已重新啓用煤炭發電廠。然而，這也不過是權宜之計。
據時代週報記者瞭解，今年5月，歐盟委員會正式公佈“REPowerEU”能源計劃。這一計劃涉及未來5年內2100億歐元的資金規模，包括加快清潔能源替代、安裝更多屋頂光伏和儲能等措施，將2030年可再生能源份額由40%提至45%。
業內人士預判，歐洲市場依然對中國光伏組件保持較高需求。
光伏企業晶澳科技（002459.SZ）在上月業績説明會上表示，歐洲光伏組件的市場需求較去年有大幅增長。因歐洲能源緊缺和電價大幅上漲，歐洲客户對組件價格的接受能力較高。業績預報顯示，晶澳科技2022年上半年預計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為16億元-18億元，同比增長124.28%-152.32%。
晶澳科技將業績大幅增長的原因歸結為，光伏產品市場需求持續增加，光伏組件出貨量同比實現較大幅度增加。該公司相關人士對時代週報記者説：“控制碳排放已成全球共識，石油、煤炭等能源價格持續走高，光伏產品需求旺盛，我們對全年利潤水平有信心。”
中國海關出口數據顯示，2022年上半年，歐洲累計從中國進口42.4GW的光伏組件，同比增長137%。
歐洲是全球能源轉型的“排頭兵”，而因天然氣等能源產品短缺所帶來的能源緊張局面，高價能源正讓歐洲經濟難以承受。
目前，包括西班牙、德國等在內的7個歐洲國家已累計進口超過1GW的中國組件。不過，有第三方調查機構稱，目前從中國輸往歐洲的組件並非全部為實質性訂單，或在一定程度上影響下半年需求。
新一輪洗牌開始
相比起海外市場的一片火熱，國內光伏行業正迎來新一輪的洗牌。
王賓告訴時代週報記者，三季度開始是業內新一輪的洗牌期，各家企業都會陸續發佈新技術產品，現在尺寸之爭已結束，業內更關注技術迭代。
據時代週報記者瞭解，今年以來，HIT、TOPCon等光伏新技術概念股已被輪番爆炒。
“光伏板塊有機會走出一段新行情。”弘揚投資管理有限公司董事長餘少波對時代週報記者説，光伏板塊經歷了較長的調整時間，加上資金面、政策面以及業績的改善，“我認為光伏股今年會有一個比較好的表現。”
目前，不少光伏企業已披露半年報業績預告，組件、電池片、硅料等各環節企業賺得盆滿缽滿。
光伏龍頭隆基綠能(601012.SH)預計2022年上半年實現營業收入為500億元-510億元，同比增長42%-45%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為63億元-66億元，同比增長26%-32%。組件廠商天合光能（688599.SH）預計同期實現歸母淨利潤為11.41億元-13.95億元，同比增長61.69%-97.62%。
硅料廠商大全能源（688303.SH）預計2022年上半年實現歸母淨利潤94億元-96億元，同比增長335.03%-344.28%；新特能源(01799.HK)預計實現歸母淨利潤55億元-60億元；通威股份(600438.SH)預計實現歸母淨利潤120億元-125億元。三家企業同比增幅均超300%。
據硅業分會數據，國內單復投料價格區間在300-308元/kg，成交均價為304.2元/kg。而年初硅料價格僅為230元/kg，硅料價格的上漲已對光伏產業鏈下游帶來了成本壓力。
儘管有機構分析稱，國內多家硅料廠商產能自去年10月起已陸續釋放，預計2022年國內硅料產量可達2021年2倍左右，但全球市場對中國光伏產品需求較高，硅料價格下探難以在年內實現。
“今年，全球光伏新增裝機遠超預計。2022年全球光伏新增裝機量可能將達到240GW，甚至250GW。”王賓認為，硅料價格偏緊可能仍然會在今年持續，預計四季度的供求關係有所緩解。2023年中期，隨着近些年新增產能逐漸放量，硅料價格供求或將明顯緩解。
與此同時，市場亦重點關注各家光伏企業對新技術的選擇。
時代週報記者注意到，HIT、TOPCon以及HPBC三大技術均有可能成為光伏產業鏈新一輪週期的主流技術應用。多位業內人士向時代週報記者透露，各家企業內部都有不同的技術偏好，接下來就看市場會選擇哪一種，但企業在不同技術上均有儲備。
“現在還難以明顯地區分技術的選擇對業績的影響，”餘少波表示，電池技術各有所長，當前市場預期更偏向於TOPCon電池，“雖然成本高了一些，但是其他方面的優勢還是較為明顯，而HIT電池也有自身的優勢，技術的選擇會對公司業績有一定的影響。”