高盛因馬來西亞貪腐案被罰超50億 到底有何影響？

當年為了賺取近6億美元的承銷佣金，如今，高盛付出的代價超過了50億美元。

高盛馬來西亞子公司日前承認，在承銷馬來西亞主權基金“一個馬來西亞發展公司”（簡稱1MDB或一馬公司）債券中，違反了相關國家和地區的法律。

為此，高盛已同意向多個監管機構支付約29億美元的罰金。其中繳納給美國司法部的罰金大約在13億美元左右，這是美國《反海外腐敗法》（Foreign Corrupt Practices Act）迄今為止開出的最大額罰單。

在接受第一財經記者採訪時，東盟經濟研究院院長李文龍表示，這一事件對高盛來説是一個十足的教訓，從中短期來看，負面影響仍將存在，高盛將會更加註重在新興市場中的合規運營。不過，他也表示，由於這一弊案已經有相當時間的發酵，如今終於靴子落地，對高盛的影響會慢慢減弱。

大半年利潤交罰款

根據美國司法部公佈的消息，高盛集團同意向包括美國司法部、新加坡金融管理局、英國金融行為監管局在內的多國和地區的監管機構支付總額29億美元的罰金。根據協議，高盛將免於在美國被刑事定責。

美國司法部的公告顯示，高盛承認在為1MDB債券承銷過程中，向馬來西亞和阿聯酋阿布扎比官員行賄超過10億美元，目的是“為高盛爭取和保留業務”，由此違反了《反海外腐敗法》，以獲取回報豐厚的佣金。

高盛在2012年至2013年間協助1MDB安排發行三筆債券、募集總計65億美元資金。然而蹊蹺的是，高盛在這幾次承銷中得到的佣金比例為9%，是國際上承銷風險債券行業平均水平的好幾倍。

在接受第一財經記者採訪時，李文龍表示當前國際市場競爭激烈，國際投行在承銷佣金上數倍於同行很難想象。同時，這一弊案也給監管機構提供了一個角度，即如承銷費用大大高於市場平均水平，就有調查其是否合規的必要性。

此前，在今年7月24日，高盛和馬來西亞政府也達成了類似“認罰不認罪”的協議。根據協議，高盛向馬來西亞政府支付25億美元的罰金，並確保追回14億美元的1MDB債券或相關資產。作為回應，馬來西亞政府決定撤銷所有針對高盛的未決控訴和其他賠償要求。

上述兩筆罰金合計超過50億美元，這相當於高盛今年前9個月的所有利潤。

1MDB弊案

美國證券交易委員會已在2019年12月宣佈，對高盛前高管萊斯納（Tim Leissner）作出終身禁止從事證券行業的處罰。

萊斯納是高盛承銷1MDB債券的主要推手。在這些交易中，萊斯納為公司賺取了5.93億美元的佣金，1MDB也成為了當年最令高盛賺錢的客户之一。

萊斯納在庭審時曾表示，這筆承銷“為高盛帶來了可觀的費用和收入，在很多情況下，高盛引以為豪”。

1MDB是馬來西亞前總理納吉布在2009年成立的國有全資投資基金。1MDB成立時宣稱希望通過各類全球合作投資和外國直接投資項目，發展馬來西亞經濟，造福國民。

2018年5月，馬來西亞舉行大選，納吉布敗選。自卸任總理後，納吉布已經累計受到超過40項指控，但他均予以否認。

據新華社報道，馬來西亞吉隆坡高等法院7月28日裁定，前總理納吉布在所涉1MDB前子公司SRC國際的案件中受到的7項指控罪名成立，處以12年監禁和2.1億林吉特罰金（約合3.5億元人民幣）。

檢方指責納吉布在涉及1MDB的交易中牟利4200萬林吉特（約合7100萬元人民幣）。在該案審理期間，納吉布的辯護律師認為，納吉布受到他人誤導，誤以為進入他個人賬户的資金是外國捐款，他本人從未授權將相關款項轉入他自己賬户的相關交易。檢方則指出，納吉布對於SRC國際有完全的控制權，重要決定均由他作出。

根據美國司法部的披露，從2009年到2014年間，1MDB管理層及其他同夥共涉嫌竊取公司45億美元的資產，並通過美國及全球的金融體系洗錢。

在接受第一財經記者採訪時，李文龍表示，隨着監管和透明度均有所提升，今後馬來西亞的債券承銷預計不再會受到1MDB弊案的太多影響。