11月“開門嗨”！上證50大漲超4%！白酒鋰電反彈！這類股票領漲大盤
11月第一個交易日，大盤集體迎“開門紅”。除了國防軍工微跌外，其餘30個申萬一級行業板塊全線飄紅。
11月1日，A股喜迎開門紅。白酒等消費板塊領漲，大盤藍籌股表現亮眼，上證50指數拉漲。
分析人士表示，指數接近今年來新低的位置，空頭情緒末端是今日藍籌股大漲的主要原因，近期超跌後積蓄了較強的反彈需求，估值向下空間有限。此外，今日人民幣匯率走高刺激中國資產全線上漲。具有高度業績確定性、估值合理的藍籌股凸顯配置價值，但中期來看，市場風格依然會偏好以中小盤為代表的成長風格。11月反彈概率較高，但要注意情緒主導下的市場波動性，投資者切忌追漲。
A股放量大漲
A股早盤高開，全天震盪走高，喜迎放量大漲行情，藍籌股表現突出。
滬指收漲2.62％報2969.2點，創業板指大漲3.2％報2337.65點。上證50收漲4.39％，滬深300收漲3.58％，科創50收漲1.41％。今日滬深兩市成交額上升至9775億元，為9月1日以來的最大日交易量。
滬深兩市共計4448只個股收漲，89只個股漲停；489只個股收跌，跌停股2只。
其中，上證50指數成分股表現突出，28只個股漲幅逾3％。中國中免、北方稀土、三一重工漲停，中國太保、貴州茅台、山西汾酒漲幅超過8％，海天味業、片仔癀、聞泰科技、隆基綠能、用友網絡、藥明康德漲幅超過6％。
板塊方面，除了國防軍工微跌，其餘30個申萬一級行業板塊全線飄紅。大消費“爆發”，食品飲料板塊收漲7％，社會服務、美容護理漲幅均超過5％，商貿零售、建築材料、有色金屬、電力設備漲幅超過4％，汽車、農林牧漁、非銀金融、機械設備、家用電器板塊漲幅超過3％。
通信微漲，煤炭、房地產、計算機板塊漲約1％，鋼鐵、銀行、石油石化、公用事業漲約2％。
白酒、光伏、汽車沸騰
白酒、在線旅遊、長壽藥等消費、醫藥概念領漲，光伏建築一體化、鹽湖提鋰、汽車一體化壓鑄等熱門概念板塊也大漲。
白酒概念領漲，順鑫農業、酒鬼酒、海南椰島漲停，捨得酒業逼近漲停，瀘州老窖、水井坊、山西汾酒漲幅不低於8％。
茅指數漲幅超過5％，相關個股均表現不錯。
光伏建築一體化概念漲幅超過5％，中信博漲幅超過14％，東方雨虹、江河集團漲停，正泰電器、海達股份漲逾8％。隆基綠能收漲6.4％報51.05元/股。
藍籌股吸引力幾何
如何理解今日A股藍籌股的大漲行情？從估值、業績等角度來分析，藍籌股吸引力大嗎，何時適合入局？
格上富信高級宏觀研究員談葉輝在接受《國際金融報》記者採訪時表示，從近期A股的走勢看，與人民幣匯率相關性較強。今天上午，人民幣兑美元在短暫跳貶之後，一路走高，午後進一步加速走高，這也刺激了中國資產全線上漲。今天藍籌的大反彈，一方面源於近期超跌之後積蓄了較強的反彈需求，另一方面藍籌的估值的確很低，向下的空間非常有限，同時我們也覆盤了過去歷次大會之後的市場風格走勢，大盤價值相對小盤成長的超額收益是比較顯著的。
優美利投資總經理賀金龍告訴《國際金融報》記者，指數接近今年來新低的位置，空頭情緒末端是今日藍籌股大漲的主要原因。在政策託底的前提下，指數下行空間相對有限，具有高度業績確定性、估值合理的藍籌股凸顯配置價值，投資者可自下而上佈局估值待修復的行業和個股。
建泓時代投資總監趙媛媛也向《國際金融報》記者分析指出，今日大盤股大漲的原因，一是過去三週小盤股相較大盤股強勢，使得大小盤估值差距拉大，大盤股估值有修復需要。二是市場對即將到來的美聯儲議息會議降低12月加息幅度有所預期，導致北向資金流入A股並支撐了大盤股。
那麼，大盤股回升行情能否持續？
“中期來看，市場風格依然會偏好以中小盤為代表的成長風格。”趙媛媛提醒道，首先在國內貨幣基調中性但經濟較萎靡的情況下，無風險利率仍將走低，這有助於提升市場風險偏好並使得風格向成長主題偏移。其次在美國中期選舉結束前，美聯儲都不會明確表態放緩加息節奏，外資也不會持續性流入。建議投資者不宜追高大盤，應該逢低吸納“中國式現代化”相關成長股或其他事件性主題。
11月如何佈局
9月，A股持續下跌，10月反彈不久又出現回調，整體呈現震盪下跌態勢。9月1日至10月31日的37個交易日裏，滬指跌近10％，創業板指跌近12％，上證50跌近17％，科創50跌約2％。
步入11月，A股行情預計如何演繹，投資者需要關注哪些風險和機會？
“今天賽道上漲算是超跌反彈，這個時點參與超跌的賽道，要比參與前期有一定漲幅的板塊（例如醫藥生物）要好。”靖奇投資合夥人範思奇向記者分析，外圍昨天下跌，因為美聯儲傳聲筒Nick Timiraos發言説美國的基本面會支持聯儲維持更久更高的終點利率，但是市場已經計價了，美債市場反饋的終點利率已經是5％，所以短期還是能看多。對於A股，現在低位流動性信心都不足，放量上漲的個股還是要謹慎持有，建議關注超跌領域。另外，長期看多ToG公司，信創、軍工、醫療器械行業以及消費。
排排網財富公募產品運營經理徐聖雄向《國際金融報》記者表示，一直堅信在利空基本已經計價、利好將會持續落地的情況下，A股市場隨時會迎來反彈的行情。今天反彈行情如約而至，且看好這輪反彈行情的持續性。主要原因如下：一是接下來預期會有持續的利好政策落地提振經濟；二是三季報披露完畢，業績面排雷時間終於結束，機構也會根據三季報公佈的業績開始調倉，有助於市場人氣修復；三是美國衰退跡象明顯，市場開始預期美聯儲會放緩加息步伐，或許11月將會是最後一次加息75bps，如果加息進入尾端，這對A股是一大利好。
賀金龍也進一步分析，基於三季報利空窗口期結束，A股市場回調跌出性價比的歷史低分位估值，配置價值逐漸凸顯。11月，投資者需更側重觀察宏觀流動性因子和政策型變化，一方面結構上關注外資流向和市場量能變化，另一方面關注經濟數據改善程度，10月PMI為49.2％較過去一個月同比增長且高於預期。不容忽視的還有，疫情政策的變化預期也是影響市場情緒的一大因素。市場在這些政策和市場量能變化的過程中孕育着11月投資的風險和機會。
談葉輝認為，上證月線連續4連陰，這個在歷史上是比較罕見的，市場所擔心的各種利空因素目前是一張張明牌，無論從哪個方面來講，不大可能再出現新的黑天鵝。所以11月反彈的概率很高。但在情緒主導下的市場，波動會非常巨大，切忌追漲。
富榮基金研究部總經理郎騁成向記者分析，雖然市場短期波動較大，但當前已處於市場底部區間。基本面上整體而言，雖然復甦程度較弱但趨勢上已企穩。同時在流動性層面上，海外流動性緊縮趨勢有望改善，美聯儲開始出現鴿派信號，11月加息75BP後加息節奏有望放緩，11月後續人民幣貶值壓力也有望減輕。“中長期對市場不悲觀，成長板塊尤其是對科創板保持重點關注，行業重點關注成長賽道如半導體設備、信創、光伏、醫藥等板塊，以及低估值、經濟企穩邏輯下的地產、消費板塊”。
本文源自國際金融報