21萬股民蒙了！藥明康德上半年大賺46億，醫美相關概念起飛
國家政策強監管，地方政策鼓勵推動下，進入消費旺季的醫美企業，7月27日股價隨之起飛。27日三大指數小幅低開，隨後維持弱勢震盪走勢，酒店餐飲板塊領跌，工業母機、一體壓鑄等概念走強。截至午間收盤，滬指跌0.09%，深成指跌0.19%，創業板指跌0.21%。盤面上，工業母機、一體壓鑄概念、供氣供熱、通用機械、船舶等板塊漲幅居前。酒店餐飲、旅遊、釀酒等板塊跌幅居前。
積極發展抗衰老藥物，支持發展肉毒素、重組人表皮生長因子等醫療美容藥品，對取得臨牀批件的，給予最高100萬元獎勵。支持醫療美容服務行業。支持建設國際性、專業化、規範化的規範醫療美容機構，推動發展醫療美容產業跨越性規範發展。國家政策層面，為規範行業發展，國家持續開展打擊非法醫療美容專項行動。
國家衞健委等部門印發《打擊非法醫療美容服務專項整治工作方案》，《方案》明確嚴厲打擊非法醫療美容活動，嚴格規範醫療美容服務相關藥品和醫療器械生產、流通和使用監管，嚴厲打擊非法制售藥品醫療器械行為，嚴肅查處違法廣告和互聯網信息。
業內人士認為，強監管下行業負面輿情有所降低，行業規範化維持健康發展，有助於龍頭公司集中度進一步提升。受上半年疫情壓制，雖然6月開始醫美消費回暖，但從已經預告上半年業績的8家醫美公司觀察，只有一家預告業績略增，其餘7家上半年業績均有不同程度下降甚至虧損。對此，機構更關注疫情後醫美消費的反彈。
中信證券認為，上半年尤其是2季度，儘管不可避免地受到局部疫情影響，但相對而言：美妝賽道較其他可選品穩定性更好、受衝擊小，龍頭表現優秀，且6月行業邊際復甦顯著；醫美賽道整體逆勢正增長，輕醫美佔比快速提升。展望下半年，美妝、醫美進入消費旺季，仍有望是可選消費中增速靠前的領域，在資金流入、優質標的稀缺的情況下，繼續看好優質龍頭後續行情。CRO概念股震盪走低CRO龍頭藥明康德7月26日披露業績亮麗的半年報，但市場表現卻未有起色。財報顯示，今年上半年，藥明康德實現營業收入177.56億元，同比增長68.52%；歸母淨利潤46.36億元，同比增長73.29%；基本每股收益為1.59元。期內盈利金額已創出同期歷史最高水平。
7月27日，藥明康德A股開盤隨即翻綠，截至午間收盤下跌5.86%，報95.61元。藥明康德H股同樣低開低走，截至發稿下跌逾5%。截至2022年6月末，藥明康德股東户數為21.64萬户，增長9761户。
其中，預計未來3-5年，化學業務 (WuXi Chemistry)板塊收入增速將保持在行業平均增長率兩倍的水平。
有分析認為，中國新藥研發過熱，原因是國內創新藥研發出現過度密集同質化競爭，尤其是me-too藥物（仿製藥）研發過多。2021年7月國家藥監局明確強調，藥物研發要“以患者利益為核心，以臨牀價值為導向”，降低了me-too藥物上市的可能性，進而減少了這個研發鏈條上的公司的項目數量。
上述醫藥行業人士分析，前幾年中國的生物醫藥行業比較偏向新藥研發，但是這幾年更多偏向於醫療器械的研發了。但機構普遍更為樂觀。
華西證券認為，考慮到國內底層紅利（工程師紅利和生產成本優勢），且目前國內CXO供應鏈佔全球比重不高，綜合來看仍然維持之前CXO行業在未來3到5年依然處於高速增長的判斷，其中藥明康德作為根植於中國的全球性的CXO龍頭企業，將能持續受益於行業紅利帶來的高增長。
與此同時，因為國產抗新冠藥物阿茲夫定片上市，之前被持續炒作的新冠藥物概念股繼續“見光死”。7月27日奧翔藥業再度跌停，新華製藥、華潤雙鶴跌近9%，拓新藥業、君實生物等跌幅居前。
來源：e公司
21萬股民蒙了！藥明康德上半年大賺46億，股價卻......醫美行業收政策“大禮包”，相關概念起飛