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限購公告頻出 績優基金份額難求

由 司空梓瑤 發佈於 財經

  原標題:限購公告頻出 績優基金份額難求 來源:上海證券報

  今年以來,偏股基金賺錢效應明顯,吸引資金持續湧入。一些績優基金出於控制規模的考慮,不得不發佈限購公告。

  業內人士分析,大批資金流入一來會攤薄投資者收益,二來也影響基金經理建倉和管理。對基金設定單户申購上限,也是保護投資者的一種方式。

  11月23日,張坤管理的易方達中小盤發佈公告,自11月26日起,單日單個基金賬户在非直銷機構累計申購金額不應超過5000元。此前,該基金曾在9月17日發佈公告,將交易限額從100萬元調整到5萬元。

  謝治宇管理的興全合宜和興全合潤也迎來限額升級。11月18日,興全合宜發佈公告,將交易限額限制在1萬元以下。此前,該基金分別於10月9日、11月7日調整交易限額為10萬元、2萬元。興全合潤也同時公告,將交易限額在1萬元以下。興全合潤此前多次發佈“限購令”,2月4日將大額申購上限從2000萬元調整到1000萬元,2月13日進一步下調至10萬元。隨着行情持續升温,興全合潤又於7月8日將限額調整至2萬元以下。

  東方紅睿璽三年定開混合在第一個三年封閉期結束後,於11月16日首度開放便迎來百億銷量。當天傍晚,該基金髮布公告,自11月17日起暫停接受單個基金賬户1萬元以上的大額申購。

  此外,董承非管理的興全新視野、周應波管理的中歐互聯網先鋒混合等基金,也紛紛發佈限購公告。業內人士表示,一般來講,限購1000萬元以上,就基本拒絕了機構資金流入;限購10萬元或100萬元,基本拒絕個人投資者中的大户;限額1000元,基本等同於暫停申購。上述基金基本都限購在萬元以內,可以視作拒絕機構和大户。

  華南某基金經理表示,一般來講,限購的基金往往業績比較好。由於賺錢效應明顯,市場熱捧績優明星基金,但大批資金流入會攤薄原有投資者的收益。適當限制規模,有助於為投資者追求長期穩健收益。對基金經理來講,如果短期規模激增,會導致投資策略陷入被動。當管理規模達到百億元甚至幾百億元時,也會帶來“船大難掉頭”的問題。對規模進行一定限制,有利於基金經理建倉和管理。數據顯示,上述基金管理規模大多在百億元以上。

  該基金經理進一步表示,短期來看,基金限購會阻礙基金規模成長,進而影響基金公司管理費收入。但長期來看,這種保護原有投資者利益的方式,可以增強投資者的信任度。

  也有基金經理提到,主動限購也可能是出於觀望後市行情、審慎尋找投資標的的考慮。目前市場情緒相對謹慎,股市表現較為平淡,需要審慎觀望後市,以尋找優質標的。

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