發審|科創板4月問詢出現“重大變化” 珈創生物IPO被否

《科創板日報》（上海，記者 吳凡）訊，今年以來，科創板IPO審查更加重視“科創屬性”，嚴格要求下，申報進程曾出現“撤單潮”。

今年4月16日，證監會修改公佈了《科創屬性評價指引（試行）》（下稱“科創屬性新規”），上交所同步修訂發佈了《科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》，其中“科創屬性新規”要求，交易所在發行上市審核中，按照實質重於形式的原則，重點關注發行人的自我評估是否客觀，保薦機構對科創屬性的核查把關是否充分並作出綜合判斷，嚴防研發投入注水，突擊購買專利，誇大科技技術標準，科創技術水準，行業分類不準確的等情形。

在此背景下，科創板IPO問詢內容也出現了變化。

《科創板日報》記者統計，4月共計36家企業的發審狀態更新為“已問詢”，其中部分企業的“科創屬性”成為了監管問詢的重點。

比如4月27日，科創板申報企業國光電氣披露的首輪問詢中，上交所要求國光電氣説明，是否符合《科創屬性評價指引（試行）》及本所相關規定的指標，並提供充分的證據支撐。

4月23日，冠龍股份在第三輪問詢中，首問就被問及“科創屬性”。上交所要求公司説明，戰略性新興產業分類中“節水閥門”的具體界定範圍及主管部門的認定標準，公司“節水閥門”產品是否屬於前述目錄所指的“節水閥門”，同時要求保薦機構進行核查並説明是否已取得行業主管部門確認。

值得注意的是，在上交所的持續追問下，部分企業對“科創屬性”的自我評估也被擠出“水分”。比如上交所連續兩輪對斯瑞新材進行發問後，公司主動刪除了兩項在招股書中認定符合“科創屬性”規定的“例外條款”。

此外，保薦機構的執業質量也是科創板IPO監管問詢的重點方向之一。

比如在4月1日，科創板申報企業國力科技披露的首輪問詢回覆中，監管問詢再次就“保薦機構執業質量”單獨進行提問，上交所要求國光電氣保薦機構逐項核查信披豁免申請、股份代持、員工持股計劃等10大問題，並説明執業質量存在上述問題的原因等。

二輪問詢中，上交所提到，保薦機構未對國光電氣首輪問詢有關“執業質量”問題就行回覆，要求質控、內核等部門根據《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》等規則的規定，提交專項説明文件，詳細説明在首次申報科創板時，對於該項目的質量把控過程，是否充分關注到招股説明書等申報材料存在的問題，是否確信相關材料和文件符合相關要求，內容真實、準確、完整。

除問詢環節外，今年4月，共有6家企業的科創板申報材料獲受理，其中芯導科技為功率半導體企業，有半導體業內人士此前向《科創板日報》記者透露稱，據其瞭解，芯導科技有一定的市場定位，不過所從事的產品相對低端。而此次IPO，公司擬將募集的4.44億元，投向高性能分立功率器件開發和升級、高性能數模混合電源管理芯片開發及產業化、硅基氮化鎵高電子遷移率功率器件開發項目和研發中心建設項目。

安路科技也是一家半導體公司，公司的主營業務為FPGA芯片和專用EDA軟件的研發、設計和銷售，公司同時也是一家擬採用第二套上市標準的集成電路設計企業。

數據顯示，4月共有7家企業通過上市委審議，珈創生物IPO被否。上市委的現場問詢包括：結合發行人部分核心技術專利由外部機構受讓取得、發行人的自行研發投入較少、技術人員較少且人數在報告期內發生過較大波動等情況，論證發行人是否具有突出的創新能力；同時上市委還對珈創生物未來的持續經營能力提出了疑問。

而在註冊環節，4月共有25家企業提交了註冊，聖諾生物、博力威等17家企業註冊生效。

《科創板日報》記者注意到，4月亦有5家企業終止科創板IPO，包括：京東數科、環洋股份、芬尼科技、微眾信科（已過會）以及奧普生物。

5月7日上午9時，科創板上市委2021年第29次審議會議將審議成都國光電氣股份有限公司的首發申請，這是進入5月份的科創板首個上會項目。