北向資金大手筆加倉 機構重倉股現分化

本報記者 吳玉華

4月A股市場震盪上漲，上證指數、深證成指、創業板指分別累計上漲0.14%、4.79%、12.07%。北向資金月度淨流入超過520億元，對於機構重倉股的操作出現分化，部分機構重倉股4月被北向資金大幅加倉。

國泰君安證券首席策略分析師陳顯順表示，市場估值與籌碼的壓力仍在，在信用收縮放緩的背景下，預計A股震盪行情不改。進入業績空窗期，建議繼續關注具有盈利動能的中盤藍籌股。

4月淨流入526億元

Choice數據顯示，4月北向資金累計淨流入526.07億元，創今年以來月度淨流入金額新高。其中，滬股通資金淨流入185.48億元，深股通資金淨流入340.60億元。

截至4月30日，北向資金持倉市值為2.49萬億元，4月北向資金持倉市值增加1315億元。從加倉股數情況來看，4月北向資金共計加倉773只個股，對128只個股的加倉股數超過1000萬股。其中，加倉股數最多的京東方A被加倉5.31億股，分眾傳媒、東方財富分別被加倉1.59億股、1.28億股，此外，寶鋼股份、興業證券被分別加倉1.19億股、1.06億股。在北向資金加倉股數居前的個股中，多數為順週期個股。

從持有流通股比例情況來看，Choice數據顯示，4月北向資金對70只個股的持有流通股比例增加1個百分點以上。其中，對永冠新材持有流通股比例增加4.90個百分點，對泉峯汽車、珀萊雅持有流通股比例分別增加3.52個百分點、2.88個百分點。

從持倉市值變動情況來看，Choice數據顯示，4月北向資金對47只個股的持倉市值增加超過10億元。其中多為機構重倉股，對寧德時代、東方財富、京東方A持倉市值增加金額居前，持倉市值分別增加115.06億元、62.01億元、60.67億元。

減倉897只個股

從減倉情況來看，Choice數據顯示，4月北向資金共計減倉897只個股，對其中84只個股的減倉股數超過1000萬股。減倉股數最多的光大銀行被減倉1.05億股，徐工機械、二三四五被分別減倉1.04億股、9239.77萬股。此外，濰柴動力、民生銀行、中國中鐵、中公教育、中國石油、浦發銀行被減倉超5000萬股。

從持有流通股比例情況來看，Choice數據顯示，4月北向資金對30只個股的持有流通股比例減少1個百分點以上。其中，對中鋁國際持有流通股比例減少3.55個百分點，對上機數控、福萊特持有流通股比例分別減少2.74個百分點、2.21個百分點。

從持倉市值變動情況來看，Choice數據顯示，4月北向資金對16只個股的持倉市值減少超過10億元，其中多為機構重倉股。對中國平安、順豐控股、恆瑞醫藥持倉市值減少金額居前，持倉市值分別減少78.53億元、46.96億元、46.81億元。4月北向資金持倉市值減少金額居前十個股中，除恆瑞醫藥、長江電力被北向資金分別加倉646.95萬股、1038.84萬股外，其餘個股均被北向資金減倉。

佈局三條主線

4月北向資金加倉超520億元，調倉動作明顯。部分機構重倉股被北向資金加倉，也有部分機構重倉股被減倉，表明了北向資金對於機構重倉股的操作出現分化。

對於5月市場，中信證券首席策略分析師秦培景表示，預計5月A股結構博弈加劇，但整體依然波瀾不驚，是佈局下半年行情的最佳窗口。同時，市場主要驅動因素由業績轉向估值，建議佈局三條主線：一是前期調整相對到位，同時年報、一季報盈利大幅抬升的高性價比成長主線，如消費電子、半導體設備、醫療服務等；二是前期因疫情受損的服務消費復甦，主要集中在餐飲旅遊、酒店、航空等，預計“五一”假期亮眼的數據將是主要催化因素；三是受益於海外需求復甦的品種，包括出口產業鏈中的汽車零部件、家電、家居、機械、建材等。

對於北向資金流入的持續性，太平洋證券研究院院長黃付生表示，外資已成為影響市場節奏的關鍵因素之一，在全球貨幣寬鬆潮下，人民幣資產對外資具有較強的吸引力，外資仍將是2021年A股主要增量資金，預計流入規模可達2500億元-3000億元。

來源:中國證券報