交易大師的畢生心血：20條炒股鐵律，字字珠璣！

交易大師談交易：字字珠璣

觀點一：假如我錯了，我得趕緊脱身，有道是留得青山在，不怕沒柴燒。我必須保存實力，捲土重來。

觀點二：無論你何時遭受挫折，心中都會很難受，大部分交易員在遭受重大虧損時，總希望立即扳回，因此單量越做越大，想一舉挽回劣勢，但一旦你這樣做，就等於註定要失敗。在遭受打擊之後，正確的做法是立即減少交易量或停止交易，你所需要的並不是賺多少錢來彌補虧損，而是重拾自己對交易的信心。

觀點三：有的交易者之所以會不斷虧錢，最主要原因是耐性不夠，以致忽略交易原則，無法等到大勢明朗或自己可以把控的行情，就貿然進場交易。

觀點四：如果符合獲利交易原則的行情越來越少，你必須耐心等待，當市場的走勢與你的預測完全相反時，應該選擇退出。

觀點五：你必須堅持手中的好牌，減少手中的壞牌，假如你不能堅持好牌又如何彌補差牌帶來的損失。許多賺錢的交易員最後之所以把賺的錢全數吐出，就是因為他們沒有耐性拿住盈利單，而在賠錢時又不願意停止交易。

觀點六：很多交易員常犯的錯誤就是交易次數過於頻繁，他們不會慎選適當的交易時機，當看到市場波動就想進場交易,這無疑是強迫自己交易，而不是居於主動地位耐心等待交易良機。

觀點七：高手之所以能獲利，是因為他們在進場之前已經耐心做了很多工作。而很多人一旦獲利後就開始對交易掉以輕心，操作開始頻繁起來，接下來的幾次虧損會讓他們無法應付以致導致龐大的虧損，甚至連老本都虧出去。

觀點八：最糟糕的交易源於衝動，從事交易最具破壞力的錯誤就是過分衝動，任何人都應該根據既定的交易信號進行，千萬不要因為一時衝動而倉促改變交易策略，因此，不要衝動是風險控制的第一要素。

觀點九：做交易要學會保持平靜。交易員就象拳手，市場隨時都會施以一番重擊，你必須保持平靜，當你虧損時，説明情況對你不利，別急，慢慢來。你必須把虧損降到最低儘可能保持自己的資本。當你遭受重大損失時你的情緒必定大受影響，你必須減量或停止交易，隔斷時間再考慮下一筆交易。

觀點十：無論你是大虧或大賺，都要保持心裏平靜，每天堅持分析每一筆交易，看看有沒有違規的情況發生，對於好的交易思考為什麼會成功，對於不好的交易要好好自我檢討找出癥結所在。因此，你要想一直都做的很好，必須平時都非常在意每一筆交易。

觀點十一：大部分人都知道交易原則，而真正高手就是在市場出現極端行情時還堅定的執行這些原則。

觀點十二：高手之所以有高比例的獲利率，是因為他們通常都畏懼市場，對市場交易的恐懼心理讓他們必須慎選進場時機，大部分人都不會等到市場明朗後才進場，他們總是在黑夜中進入森林，而高手總是等到天亮後進去，他們不會在行情發動之前去預測其變動方向，而總是讓市場變動來告訴他們行情變動的方向，選擇與等待萬無一失的機會才發動進攻，否則就放棄。

觀點十三：交易策略要具有彈性，以應對市場的變化，大部分交易員常犯的錯誤就是交易策略一成不變，他們常會埋怨怎麼市場與我想的完全不同！為什麼要相同呢，生活不總是充滿未知數嗎？

觀點十四：不要被獲利的喜悦衝昏了頭腦，要知道，天下最難的就是如何持續獲利，一旦賺到錢你就會期望賺到更多的錢，這樣一來你就會忘記風險，你就不會懷疑既定交易原則的正確性，這就是導致自我毀滅的原因。因此，你必須時刻保持謹慎，虧錢要十分謹慎，賺錢要更加謹慎。

觀點十五：交易過程中要學會自我約束和資金管理，在操作時儘量放鬆心情，假如持倉不利，那就出場，有利則持有，你所想的應該是如何減少虧損，而不是如何多賺錢，當你操盤情況不佳時，減量或停止交易。當操盤進入佳境時增量交易，千萬不要在你無法控制的情況下貿然進場交易。

觀點十六：做交易時要學會提心吊膽，因為這一行成功來的快去的也快，打擊總是出現在你洋洋自得時，任何事物毀壞的速度遠大於當初建造其所花的時間，有些事物要花十年才能建造起，然而一天就可以將其毀滅，因此，無論何時都應該嚴格自我約束。

觀點十七：絕大多數人交易時都有好堵心理，喜歡重倉位殺進殺出，因此，你一定要在這方面改變自己，古往今來，重倉操作的傢伙沒有一個是不完蛋的。你必須把自己的每一筆虧損控制在2%以內。從事交易必須學會控制風險，你得學會做最壞的打算，因此，必須小量經營，把每筆的虧損控制在資金的1%到2%之間。

觀點十八：根據圖表交易猶如衝浪，你不必知道波浪起伏的原因，你只要感覺波浪湧起的節奏以及掌握衝浪的時機，就可以成為一個衝浪高手。

觀點十九：有些人在賠錢時會更改交易系統，而有些人根本不相信交易系統，懷疑交易系統發出的指令，以致經常憑藉自己喜好在市場出入，而高手總是遵循交易系統，從事交易不是為了找刺激，而是為了求的勝利。

觀點二十：真正的交易高手比的不是瞬間贏利的多與少，而是賺的長，活的久。

【死亡谷】

一、什麼是死亡谷？

死亡谷由三根移動平均線交叉形成的一個尖頭向下的不規則三角形。它出現在下跌初期，是一種見頂信號。投資者見此信號時，應提高警惕，尤其在股價大幅上揚後出現該圖形，更要積極及時離場。

二、死亡谷的作用原理

死亡谷表明空方積蓄了足夠的下跌能量，殺跌態度很堅決。此前多方一直處在主導地位，但收出死亡谷後，表明多方不僅已經失去了控制權，而且還在空方的步步緊逼下節節敗退。該形態預示後市即將出現大崩潰，危險迫在眉睫。因為死亡谷至少有兩個死亡交叉，兩個死亡交叉等於後一個確認了前一個，所以死亡谷的賣出信號要強於死亡交叉。

三、死亡谷的技術特徵

1、出現在長期下降趨勢初期，或長期下降趨勢的中期反彈行情末期，偶爾出現在長期上升趨勢的中期調整行情初期；

2、由三條均線交叉組成，形成一個尖頭向下的不規則三角形；

3、三個交叉中，至少要有兩個死亡交叉。

四、死亡谷的操作要點

1、死亡谷中三條均線三次交叉，必須有兩次是死亡交叉，否則就不是死亡谷。如果死亡谷的三條均線形成的三次死亡交叉，則信號的看跌作用更強；

2、短期組合形態的死亡谷通常會比中長期均線發出的信號更早；

3、在死亡谷形態形成過程中，股價可能短暫反彈，導致5日線反彈。但只要反彈無法突破上方均線，該形態就仍然是有效的看跌信號。

4、在死亡谷形態完成後，如果均線沒有持續下跌，而是橫盤一段時間後再形成一個死亡谷形態，則説明股價下跌雖然獲得支撐，但是支撐力量較弱。這是更加強烈的賣出信號

非凡交易者的投資五重奏

一個多年沉浸於投資風雨中的交易者在他孤獨而寂寞的旅程上，是怎樣磕磕絆絆一步一步成長的，他的血淚歷程應該怎樣去描述！大凡在投機生涯中生存並能最終走向成功進而達到非凡成功的交易者，都必然地絕無例外地經歷了以下五重境界。

一、“風乍起，吹皺一池春水。”

這一階段，是剛剛接觸交易的新手。聽説了很多交易中的傳奇，很希望憑藉自己的運氣也能成就一個想像中的傳奇。但在此階段，對股票的基礎知識所知不多，對交易技巧一無所知。但此時的交易者懷着對投資市場美麗前景的憧憬，或聽道聽途説，或被勸誘，在並沒有充足經驗及充分準備的情況下盲目地衝入股市。

此一階段的特點可以歸納為：

一是對股市的風險一無所知或知之甚少，完全不懂得資金管理。

二是分析水平，特別是技術分析水平有限，操單往往憑道聽途説或所謂的專家指導。

三是實際操作經驗不足，遇突發事件易驚慌失措。四是心態不正，想贏怕輸，對虧損沒有心理準備。遇虧損時，不會合理地調節心態，不肯服輸，死頂硬抗。

這一階段的交易者的表現往往是頻繁進出且進出單量大，大輸大嬴。特別是在初有斬獲時，這種現象就越明顯。

但處於這個階段的交易者，最後往往是以慘敗結局。

二、“今宵剩把銀釭照，猶恐相逢是夢中。”

來到這個階段算是一個入門交易者了。通過向其他人或對一些基礎書籍的學習,再加上自己的練習,知道了交易的基本方法,知道資金管理,止損的重要,就象劍手知道了拿劍的姿勢,步伐,揮劍的角度等基本功.這時你對市場的知識比新手要多了。

但此時的交易者還僅是粗淺地對基礎知識進行了學習和了解，將一些市場指標和技術指標囫圇吞棗並“學以致用”！還不懂得技術指標屬於統計學範疇，帶給我們的只是概率分析；還不清楚技術指標並不能告訴我們市場一定會怎樣！也還不清楚任何技術指標都是具有先天缺陷的！

在此階段的交易者到處打聽消息，上網查找新聞，關注現貨動態，留意專家意見。並且對一些市場上宣傳的程序和軟件表現出極高的興趣和一探其神秘感的慾望。還並不懂得所謂的一些專家在試圖追求完美的過程中，通過修改參數，調整靈敏度，卻反而離成功越來越遠的市場事實。

事實上，越精確的指標，穩定性就越差，分析思想越多的指標產生矛盾的機會也就越多！愛因斯坦説過，能夠預測未來的公式中必然存有不確定性！就是這個道理。

這個階段的交易者經常犯一些低級錯誤。估計在其不退出市場的前提下，所有的市場低級錯誤這個階段都能夠得以嘗試。過度交易、過量交易、衝動性交易、無保護性的交易等等失誤會讓這個階段的交易者大嘗苦頭！

如果這個階段的交易者能夠憑藉自己那不屈的意志和頑強的拚搏、學習、領悟、總結和投機的運氣挺過來，那就會走到第三階段。

三、“雲破月來花弄影，明日落紅應滿徑。”

這第三階段的交易者是交易境界的第一個飛躍。交易者知道了技術分析的重要,波浪理論,初涉混沌的知識,知道如何數浪,學會預測行情,並根據預測來有計劃的交易。這層也是最危險的階段,通過幾筆不錯的交易,洋洋得意,認為自己已經明白交易的精髓,不再需要學習,也沒什麼可學了,也不再遵守基本的交易規則,急功近利,那麼很快你就會被打回原形,甚至可能導致鉅額虧損。

此階段的交易者也是個矛盾的綜合體，其或謹慎或莽撞或動搖。處於這一階段的交易者，已經過了股市的風風雨雨，也往往在股市受過創傷。在失敗教訓的刺激下（往往少有成功經驗的激勵），經驗日趨成熟，技術日趨老到，對各種做單技巧的掌握亦趨於熟練，對預想範圍內的失誤與損失也有了相當的承受能力。

但這一階段的最大特點是對前一階段的失敗記憶猶新，過於迷信技術分析，熱衷於對某些技術信號與技術細節的過細分析，缺乏對大勢判斷的自信。在這一階段的交易者眼中，到處都是阻力，遍地都是支撐，想下單，又怕在下個阻力位被擋住，前怕狼，後怕虎，始終感到難以下手。即使進單，也是遇阻即跑，難以獲得大的利潤。處於這一階段的交易者往往沒有大輸大贏，但往往幾次盈利會葬送在一次失誤裏。愈是這樣，愈變得謹小慎微。往往在不自信與不甘心之間彷徨不已。

同時這個階段也是學習提高階段，這時已經懂得了趨勢的作用，知道“趨勢為王，順勢交易”的道理，基本有了自己的參照標準，並在各種大小週期之間的轉換中把握不同週期中的趨勢，能體會不同週期的走勢以及量能對整個趨勢運行的影響。知道了市場是既簡單又複雜的綜合體。簡單的市場，簡單的思維，簡單的交易；而複雜，完全是人為的因素，是人為的複雜，是人的心理和情感的折射。“在現實生活中，他總是不被人理解，身邊的人常會給他套上瘋子、賭徒或不務正業的帽子來打擊他，增加他內心中原本已經深深埋藏的痛苦。所以他是孤獨的。“

這個階段也懂得了利潤是風險的產物而非慾望的產物，風險永遠是第一位的，是可以自身控制和規避但不是逃避，因為任何利潤的獲得都是承擔一定風險才能獲取的回報，只要交易思想正確，對於應該承擔的風險我們要從容不迫。

這個階段的交易特徵就是已經有了系統和模式的概念，也懂得風險與資金管理的重要性。在系統模式上缺乏自信，操作上缺乏一致性是此階段最顯著的特徵。

四、”一夜東風，三竿紅日，萬事隨流水。”

這個階段應該算是成熟階段，這個階段的交易者應該算是一個成熟的交易高手，已經很少人能達到了。一個優秀的交易高手的定義應該是，能夠連續多年獲得穩定持續的連續複利回報，經年累月地賺錢而不是一朝暴富，常賺而不是大賺，資本市場的高額利潤應來源於長期累積低風險下的持續利潤的結果，職業交易者只追求最可靠的，只有業餘低手才只關注利潤最大化和滿足於短暫的輝煌中。

這也是多數人易現輝煌，難有成就的根本原因。很多人經過三層的失敗,損失慘重,有的爆了倉,心灰意冷,感到自己不是這塊料,放棄了.其實能及時抽身的人也是智慧的,交易是少數人盈利的地方,沒有這個資質,戰勝不了人性的弱點還是早些離開。

這個階段的交易者知道波浪規則是死的,但是形狀萬千,知道以趨勢為主,不再拘泥於波浪,知道跟隨市場,市場欲,我所欲.不再用左側交易,屏棄交易時的恐懼和貪婪等其他雜念,產生了交易的本能,開始體驗到交易的快樂。

這一階段的最大特點：

一是心態的平和。對股市中的風浪已習以為常，不再會因股市的波動及一倆次的勝負而亦喜亦憂。

二是對股市的判斷有着較強的自信，能較完整的掌握股市的大勢走向，對於達到自己目標前的阻力與支撐視而不見。處於這一階段的人，對技術分析已瞭然於心，但又絕不迷信技術分析。他們像老練的獵人一樣，能夠“嗅“到股市的味道。在他們看來，任何的評論與消息，都不過是為我所用的參考，聽而不信。

三是操作手段的熟練。處於這一階段的人，清楚地知道股市的風險。因此，他們也最知道怎樣來保護自己。他們既自信，又不自大，懂得運用合理的操作手段來規避風險。因此，他們在股市中游刃有餘，輸小贏大，成為股市的弄潮兒和真正的勝利者。

這一階段的交易者懂得了最簡單的也是最實用的，比如K線、均線和趨勢線等，而絕不像很早以前去到處打聽新的技術方法，新的理論研究，新的奇招怪式！

這個階段的交易者明白了不確定性的真正內涵。明白了也許模糊與缺陷比完美更能天長地久！波浪理論和江恩理論之所以能長久地存在於市場，就是因為這兩種理論中的不確定性，它們是一種模糊的完美，是一種具有不確定性的完美，簡單的就是美的，簡單的就是穩定的。

五、“卷罷黃庭卧看山，老卻英雄似等閒。”

這個階段已經達到出神入化、超凡脱俗的境界，能夠做到的可謂寥若晨星，堪稱大師了，這是天賦，勤奮，運氣的集大成者，其操作都已是明確、定量而系統地進行。

這一階段的交易外在表現就是從不預測市場，也從不貿然或輕率地入市，他們只等定性而明確的入局信號出現。

這一階段的交易者有自己經多年實戰驗證並經血淚總結提煉的持續穩定的贏利系統，並有足夠耐心等待系統信號，對自己的交易系統懷有無比虔誠的尊敬。對系統發出出局信號時，忠誠執行，贏利對他們來講就如一日三餐。

這是個自然的階段,是不可強求的,達不到不必可惜.交易者就是傳説中的人物,絕頂高手,鳳毛麟角。

交易是與市場的合一,與自然的合一,市場欲我所欲,我所欲市場所欲,是一種玄妙的境界。