合煦智遠消費主題股票發起式A淨值下跌1.84％ 請保持關注

　　金融界基金06月12日訊 合煦智遠消費主題股票型發起式證券投資基金（簡稱：合煦智遠消費主題股票發起式A，代碼007287）公佈最新淨值，下跌1.84%。本基金單位淨值為1.0856元，累計淨值為1.0856元。

　　合煦智遠消費主題股票型發起式證券投資基金成立於2019-07-03，業績比較基準為“中證內地消費主題指數*75.00% 中證港股通主要消費綜合指數(人民幣)*10.00% 中證綜合債指數*15.00%”。本基金成立以來收益8.56%，今年以來收益2.16%，近一月收益4.84%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同類（--/743），成立以來，本基金排名同類（602/884）。

　　金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為--，近兩年定投該基金的收益為--，近三年定投該基金的收益為--，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）

　　基金經理為程卉超，自2019年07月03日管理該基金，任職期內收益8.56%。

　　最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為雙匯發展（持倉比例9.55% ）、索菲亞（持倉比例8.53% ）、伊利股份（持倉比例8.21% ）、敏華控股（持倉比例5.67% ）、白雲山（持倉比例5.66% ）、華帝股份（持倉比例5.49% ）、志邦家居（持倉比例5.44% ）、分眾傳媒（持倉比例5.24% ）、H&H;國際控股（持倉比例4.81% ）、長城汽車（持倉比例4.04% ），合計佔資金總資產的比例為62.64%，整體持股集中度（高）。

　　最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為索菲亞（持倉比例9.30% ）、伊利股份（持倉比例7.12% ）、分眾傳媒（持倉比例6.21% ）、白雲山（持倉比例5.91% ）、雙匯發展（持倉比例5.90% ）、敏華控股（持倉比例5.58% ）、華帝股份（持倉比例5.54% ）、H&H;國際控股（持倉比例4.30% ）、海信家電（持倉比例3.79% ）、志邦家居（持倉比例3.47% ），合計佔資金總資產的比例為57.12%，整體持股集中度（高）。

　　報告期內基金投資策略和運作分析

　　2020年一季度，內地消費指數下跌7.49%。消費行業中漲幅居前的是農業、商貿零售、食品飲料和紡織服裝版塊；漲幅靠後的是家電、消費者服務、輕工、傳媒和汽車版塊。從中長期風險和收益角度出發，應對疫情對經濟的衝擊，本基金減持了受疫情影響較大的相關個股，增持了風險回報吸引力上升的相關港股。

　　一季度末，內地消費指數PE-TTM估值處於過去十年82%的較高水平，整體消費板塊的風險回報吸引力較年初下降。同時，在食品、輕工、家電和汽車等消費行業，仍有相當數量的公司估值不高，而經營有望在疫情之後走出底部。未來我們將繼續自下而上發掘中長期風險回報吸引力大的投資機會，盡力創造更高的超額收益率。

　　報告期內基金的業績表現

　　報告期內，本基金A類份額淨值增長率為-10.03%，同期業績基準增長率為-5.88%，C類份額淨值增長率為-10.14%，同期業績基準增長率為-5.88%。