農行去年不良雙增，淨利潤微增，ROE為5年來最低

3月30日晚間，中國農業銀行發佈了2020年的業績報，同時召開業績直播發佈會。

受到2020年疫情的影響，銀行業的盈利情況和資產質量情況備受市場關注。財報顯示，2020年農業銀行的淨利潤有所增長，但是，農業銀行的淨資產收益率和不良率都出現了略微下降。

圖：農業銀行2020年業績發佈會

淨利潤增長1.6%  ROE下降

截至2020年末，農業銀行總資產規模27.21萬億元，比上年末增長9.4%；全年實現淨利潤2,164.00億元，增長1.6%；但是，其加權平均淨資產收益率為11.35%，同比下降了1.08%，為近五年來的最低值。

圖：農業銀行近五年盈利指標情況

不良雙增 撥備力度同比下降

由於受到疫情影響，2020年農行不良貸款率為1.57%，比上年末上升了0.17個百分點；不良貸款餘額2,371.13億元，較上年末增加499.03億元，為26.66%。

分季度來看，農行第四季度的不良率較前三個季度有所增長；但是相較於工商銀行和建設銀行的財報情況來看，可以看到，國有大行的不良率整體都呈現出了略微上升的趨勢。

圖：貸款五級分類分佈情況

值得注意的是，在不良率上升的同時，2020年，農行的撥備覆蓋率為260.64%，比上年末下降了28.11%。

圖：農業銀行近五年年資產質量情況

農行在財報中表示，2020年農行加大了貸款結構調整力度，實施“三多一準”處置策略（多清收、多核銷、多重組、精準批轉），鞏固“淨表計劃”成果。

淨利息收益率下行 今年或將延續

淨利息收入作為農行營業收入的最大組成部分，佔2020年營業收入的82.67%。

2020年，農業銀行實現淨利息收入5,450.79億元，較上年增加442.09億元，其中，規模增長導致淨利息收入增加543.89億元，利率變動導致淨利息收入減少101.80億元。

圖：農行2020年利潤表變動情況

受LPR下行以及落實國家讓利政策等因素影響，農行2020年的貸款收益率下降，同時可以看到，在市場利率整體的下行影響下，農行投融資業務收益率也呈現出了下降趨勢。2020年農業銀行淨利息收益率2.20%，淨利差2.04%，分別下降3個和5個基點。可以看到，農行2020年的成本收入比29.23%，比上年下降1.26個百分點。

關於農行2021年的淨息差預判，行長張青松在業績會上表示，還是會面臨一定壓力，收息率或將延續下行的趨勢。

另外，2020年農行資本充足率16.59%，比上年末提升0.46個百分點。張青松表示，預計農行不存在顯著的資本補充壓力，資本充足水平可以支撐可持續發展，2021年不準備有較大數額的資本發行計劃，農行將以內生性的方式補充資本。

縣域金融業務收入佔比提升 小微扶持力度加大

財報顯示，2020年，農業銀行持續加大了鄉村振興重點領域貸款投放，縣域金融業務收入佔比有所提高。2020年縣域金融業務的營收為2617.94億元，佔比由2019年的37.6%提升到了39.7%。

截至2020年末，農行縣域公司類貸款（不含票據貼現）餘額29,156億元，較上年末增加4,292億元。縣域個人貸款餘額22,657億元，較上年末增加3,389億元。

其中，客户貸款及墊款淨額為50,581億元 ，在縣級金融業務的資產負債中佔比52.5%，比上年末提升了2.8%。同時，農行也加大了縣級金融業務的貸款減值準備，2020年縣域金融業務的税前淨利潤為1180.90億元，同比增長了20.8%。

從農行支持小微企業復工復產的投向看，製造業和批發、零售業企業佔比較高，貸款的佔比接近一半。個體工商户等個人類貸款户均41萬，小微企業等法人貸款餘額是148萬。農行為了切實支持實體經濟，緩解小微企業融資難的問題，農行加大了信用貸款投放力度，信用貸款的投放佔比超過了20%。普惠型小微企業客户資產質量保持穩定，到2020年末，不良貸款餘額是90.6億元，不良率是0.94%。

在今天的業績發佈會上，張青松表示，2020年，農行實現這樣的盈利增長實屬難能可貴，隨着國內經濟的復甦，農行將努力實現經營的穩中改善。2021年是農行成立70週年，農行將立足新發展階段，貫徹新發展理念，更加突出資本約束和價值創造，更加註重經營效率和提升管理效能，更加重視數字化轉型及賦能，不斷向國際一流商業銀行邁進。

奧一新聞記者 麥妙鈿