5月券商金股組合來了：化工行業連續9個月“霸榜”！8家券商聯手新推的疫苗龍頭突遭“空襲”？

每經記者 王海慜    每經編輯 何劍嶺    

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繼今年4月券商金股平均漲幅創下年內新高之後，5月各大券商又推薦了哪些金股呢？

據每市統計，今年5月，各大券商對化工行業的推薦度再次刷出新高，本月推薦59次，環比增加了13次。事實上，自去年9月以來，化工行業始終是各券商金股組合中所推薦次數最多的行業。至此，化工行業已經連續9個月“霸榜”。

值得注意的是，今年5月各券商金股組合對醫藥行業的推薦度環比大幅提升，其中有8家券商推薦了A股疫苗龍頭智飛生物。不過今日（5月首個交易日）疫苗行業突遭利空消息襲擊，智飛生物盤中一度大跌超10%。而中國中免、藥明康德、東方財富等5月各券商集中推薦的金股，今日也同時遭遇大跌。

據每市統計，截至5月6日，共有46家券商研究所推薦了金股組合，這些組合中共有482個金股標的，除去重複的一共有311個標的。其中有94只創業板股票、31只科創板股票，以及27只港股、1只美股，且覆蓋了所有28個申萬一級行業。

從這311只金股的行業分佈來看，據統計，今年5月，各大券商對化工行業的推薦度再次刷出新高，本月推薦59次，環比增加了13次。事實上，自去年9月以來，化工行業始終是各券商金股組合中所推薦次數最多的行業。至此，化工行業已經連續9個月在券商金股推薦中“霸榜”。

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此外，電子、醫藥生物、機械設備、食品飲料等也是5月各券商金股組合集中推薦的行業。電子行業的推薦度在5月出現了大幅回暖，環比提升了71.34%；受益於商品價格上漲的有色行業本月推薦度環比提升64.53%；而今年4月領跑市場的醫藥生物行業也在5月重新回到了各大券商的視野，5月推薦度環比提升46.25%。

最近幾個月上游資源品行業價格繼續上漲，為化工等週期板塊的股價堅挺提供了基本面的支撐。據統計，今年一季度，北向資金和公募基金均加倉了順週期行業。

招商證券策略團隊發佈的策略報告指出，今年一季度北向資金和公募基金均大幅買入化工股。在國內經濟形勢持續向好背景下，下游市場對石油化工產品需求旺盛，行業訂單提速，景氣持續向上，業績改善確定性強。

與此同時，還有一些行業在5月被券商拋棄。據統計，在各券商的金股組合中，公用事業行業個股5月的推薦度環比驟降60.63%，通信行業個股推薦度環比降低53.27%，建材行業個股環比降低了42.14%，這是3個5月金股推薦度環比降幅超過40%的行業。

5月推薦券商數量較多的金股 圖片來源：每市

統計顯示，今年5月各券商金股組合對醫藥行業的推薦度環比大幅提升。值得注意的是，其中中泰證券、東吳證券、國元證券、東興證券等8家券商均推薦了A股疫苗龍頭智飛生物，與東方財富並列為5月推薦券商數量最多的金股。

不過就在5月首個交易日，疫苗行業突遭利空消息襲擊，行業個股普跌。截至今日收盤，智飛生物下跌8.73%，創下近兩個月單日最大跌幅，盤中一度大跌超10%。

記者注意到，在今日盤中有多家券商的醫藥行業團隊就疫苗股的下跌發佈觀點稱，即使美國開放新冠疫苗專利，短期也難以影響國內新冠疫苗格局。

例如，興業證券醫藥行業團隊今日發佈觀點認為，美國開放新冠疫苗專利此舉或有助於國內疫苗企業快速提升mRNA等重要疫苗平台技術。疫苗上市需要通過層層臨牀驗證，即使新冠疫苗作為臨牀急需品種，必要的臨牀安全性與有效性試驗也難以跳過，且我國對疫苗緊急獲批的臨牀隨訪期要求相對更高，因此國內新冠疫苗短期格局預計不會發生較大變化。

與此同時，中國中免、藥明康德、東方財富、錦江酒店等多隻5月各券商集中推薦的金股，今日也同時遭遇大跌。而云鋁股份、紫金礦業等來自有色行業的熱門金股卻強勢上漲。

近期，週期與消費板塊常呈現此消彼長的走勢，例如過去兩週醫藥生物行業持續走強，而以鋼鐵為代表的週期板塊則表現平淡。不過在5月首個交易日，市場的天平又向週期板塊傾斜，截至今日收盤，在28個申萬一級行業中，鋼鐵、採掘、有色、化工等行業漲幅居前， 而醫藥生物、食品飲料等行業則排名墊底。

然而，從近幾個月各券商發佈的金股組合來看，週期與消費互補，總體呈現出較為均衡的配置特徵。