你知道背後操縱股價的“莊家”都是誰嗎

在很多文學作品和影視劇中，都有過類似股票“莊家”的描寫，最有名並且最為廣大投資者熟知的，就是港片《大時代》和《竊聽風雲》系列了。可是那畢竟都是影視劇，現實生活中的“莊家”卻完全不是那個樣子，甚至很多不但沒有翻雲覆雨，自己被坑的很慘的也不少。我們今天就以多個實例説明，市場中的“莊家”都是怎麼玩的。

在這個市場中，“莊家”有兩個大的類別，一類叫短莊，一類叫長莊。所謂短莊，他們的特點是打一槍換個地方，每個股票介入的程度都不會很深，一般持倉的比例只會在數百萬到數千萬股這個級別，只能對股價構成短期的影響。通常他們使用的手法都是先挑選市場上合適的標的，然後逐漸買入並拉高一定的幅度，然後就是市場推薦。在2000年--2008年期間，他們主要採用的方式都是由某個持有投資諮詢牌照的機構和個人，通過電視、電台、報紙等傳統媒體向廣大投資者推薦某個股票非常好，吸引投資者買入，他們藉機拋出的方式賺取差價。這種手法一般也被叫做“搶帽子”，歷史上最經典的案例就是北京首放。

北京首放的董事長汪建中當時通過各大媒體推薦某些股票，並且自行操縱股價的模式，快速在全國吸引了一批擁躉，而他個人則在其中大發其財。根據調查，汪建中在2007年1月至2008年5月期間，通過上述手法交易操作了55次，買賣了38只股票或權證，累計獲利超過1.25億元。

另一個典型的短莊大案是2018年證監會查處的北八道集團操縱市場，北八道集團及其實際控制人組建、控制了一個分工明確的操盤團隊，通過配資中介籌集資金數十億元，利用多達300多個股票賬户，於2017年2月至5月間大舉操縱張家港行、江陰銀行、和勝股份等次新股的價格，累計獲利9.45億元。

這些短莊的特點是本身和上市公司之間沒有關聯，純粹是以市場買入手段做短期操縱，一般對某個個股的操縱週期只有幾天到幾個星期，股價的漲幅通常有限，大多數低於50%。

另一種就是長莊。這種多數坐莊的機構要麼就是大股東自己，要麼就是大股東與其他機構之間的合謀行為。最近剛剛披露的案例，上市公司天邑股份發佈公告稱實際控制人因涉嫌操縱股價被證監會立案調查。

根據目前披露的信息，這次操縱事件應該是實際控制人自行所為，當然，也有一些案例是由實際控制人和市場上一些所謂的私募基金合謀以“市值管理”為旗號的操縱行為。市值管理原本是2013--2014年間證監會所倡導的一種行為，當時市場相對比較低迷，有很多公司股價確實經過長期下跌後有一定的投資價值。結果被一些別有用心的人演變成了實際控制人與市場機構的合謀操縱市場，當造成嚴重惡果後，證監會叫停了這個政策的實施，於是他們轉入了地下。

2014年5月至12月期間，江蘇宏達新材料股份有限公司實際控制人朱德洪與私募機構上海永邦投資有限公司合謀，利用信息、資金優勢操縱宏達新材股價，上海永邦先後動用近5億元的資金在二級市場操縱“宏達新材”股票。

無論是長莊還是短莊，本質上都是在操縱股價，而操縱股價本身就是違法行為。根據刑法第一百八十二條之規定：有下列情形之一，操縱證券、期貨市場，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處罰金；情節特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，並處罰金： （一）單獨或者合謀，集中資金優勢、持股或者持倉優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的； （二）與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券、期貨交易，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的； （三）在自己實際控制的賬户之間進行證券交易，或者以自己為交易對象，自買自賣期貨合約，影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的； （四）以其他方法操縱證券、期貨市場的。 單位犯前款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照前款的規定處罰。

我們今天列出的幾個案例，也同樣都被進行了相關的處罰，例如北京首放被中國證監會撤銷北京首放的證券投資諮詢業務資格，對汪建中沒收違法所得逾1.25億元，處以1.25億元罰款，並對其採取終身證券市場禁入措施。2011年8月3日，汪建中涉嫌操縱證券市場案在北京市第二中級人民法院進行公開宣判。法院判決，汪建中犯操縱證券市場罪，判處有期徒刑七年，罰金人民幣125，757，599.5元。

2018年3月14日，證監會召開稽查執法發佈會宣佈北八道集團操縱次新股獲利擬被罰56.7億元，這一罰單金額創下證監會最高罰單紀錄。2019年11月1日，上海市第三中級人民法院（2019）滬03破57號民事裁定書顯示，因鉅額罰款後北八道集團有限公司以嚴重資不抵債，無力履行債務為由向法院申請進行破產清算。

而上海永邦先後動用近5億元的資金在二級市場操縱“宏達新材”股票，由於證監會的及時發現，及時立案調查，加上2015年下半年股市下跌等因素，上述操縱行為最終虧損3000萬餘元。即使坐莊失敗虧損，仍被處以300萬元的法定最高罰款。

至於最新披露的天邑股份實際控制人操縱的大案，更是一個大悲劇。

這個公司除了上市後漲了一波以外，一直跌個不停，即使是實際控制人親自操刀各種消息配合也一樣逃離不了虧損的命運，至於後期的罰款更是少不了，賠錢又丟人還要承擔刑事責任已成定局。

所以説，坐莊根本不是大家想的那麼光鮮亮麗，大多數情況下要麼賠錢要麼被抓，在早期監管不太嚴格的時代可能坐莊還有賺錢的機會。在現在大數據稽查這麼嚴密的情況下，基本上都成了不可能完成的任務了。如果散户朋友還想與莊共舞，你真的需要好好思量一下，是不是值得。