一夜歸零！LUNA幣暴跌全覆盤，投資者：眼睜睜看90萬變700塊

本文來源：時代財經 作者：周立

在幣圈，什麼奇蹟都可能出現。有人能一夜暴富，也有人會一夜暴負！

近日在幣圈引起軒然大波，被譽為虛擬幣圈“茅台”的LUNA幣，截至5月16日時代財經發稿時的價格已經跌到了0.0001972美元，趨近於0。而在4月5日，1枚LUNA幣還值119.18美元，一個多月時間縮水超60萬倍。

時代財經所在的一個LUNA投資羣中，有人為了買LUNA幣抵押了房子，如今血本無歸，求助無門，無奈選擇了報警。但根據其他投資者的經驗，報警追回投資款的可能性微乎其微。

為了挽救LUNA及其穩定幣UST，上週末，Terra（LUNA）創始人Do Kwon推出了“Terra生態系統的復興計劃”，其中一個提議是提供新的LUNA幣。

這個提議讓全球的投資者都不淡定了。有投資者直言，發行LUNA 2.0是沒有意義的，“Kwon應該珍惜關注他的客户並且聽他們的話，90%的客户都希望代幣銷燬。”

5月14日，幣圈大佬趙長鵬在Twitter對Do Kwon的計劃做出回應：“減少供應應該通過銷燬來完成。”趙長鵬還跟投資者稱，新貨幣等於高風險，建議“雞蛋不要放在同一個籃子裏”。

LUNA是什麼？復興計劃究竟能挽回投資者的損失嗎？

圖片來源：圖蟲創意

“幣圈茅台”的神話崩盤

被譽為“幣圈茅台”的LUNA幣的暴跌，出乎所有人的意料。

LUNA幣，也稱露娜幣，還有人叫它“月亮幣”、“幣圈女神”。LUNA幣所屬的Terra生態系統是來自韓國的穩定幣項目，由斯坦福大學計算機系畢業的Do Kwon和Terraform Labs共同創建。據媒體報道，Terra曾是幣圈中排名前十的項目，獲得許多幣圈投資者的關注。

2020年3月12日，LUNA幣僅0.1201美元，之後一路上漲到2022年4月5日的119.18美元的高點，雖然中途偶有回落，但由於上漲邏輯簡單，且長期持有可以獲得豐厚的價值回報，所以被幣圈玩家稱為“幣圈茅台”。

不曾想，“幣圈茅台”會這麼快落下神壇。

LUNA從將近120美元跌至87.78美元，用了一個月時間；從87.78美元跌到0.003385美元，只用了一週。其中的斷崖式暴跌發生在5月11日至12日的48小時內。

LUNA幣“跳水”也帶動了其他虛擬貨幣價格一起下跌。僅5月12日，幣圈就有將近40萬人爆倉。

與此同時，據韓國媒體報道，Do Kwon的妻子向警方提出“緊急人身保護”的請求，因為其家庭住址信息遭到泄漏，有可疑人員5月12日傍晚“拜訪”其公寓。

有韓國媒體猜測，這個“拜訪”Do Kwon的可疑人員有可能是眾多炒幣失敗的投資者之一。

據貨幣行情平台非小號的統計數據，目前全球持有LUNA幣的地址數超26萬，如果每個用户都只有1個持幣地址，那意味着有26萬玩家投資了LUNA幣，其中還包括一部分中國投資者。

圖片來源：非小號截圖。

LUNA幣暴跌後，不少幣圈玩家損失慘重，叫苦不迭，開始在社交平台上拉羣抱團。

時代財經所在的某LUNA羣裏，有投資者絕望道：“LUNA會讓你認識到18層地獄。”

5月13日中午，羣裏另一名投資者馬克（化名）稱，自己報警了，並且警方已立案，希望能夠追回損失。

隨後，馬克在羣裏實時更新案件進度：交易平台客服已與辦案民警進行聯繫，並且配合民警工作，在下午1點左右將項目方資料提供給警方。

馬克表示，自己將房子抵押了之後把資金投到了LUNA幣上，期望能夠通過這個項目賺點錢換一個大一點的房子，“但是現在什麼都沒有了，5天時間90萬變700多塊。”

馬克至今還在羣裏分享他報案後的每一步進展，不少羣友都希望他將來能提供成功追回投資款的經驗分享。

但羣友林林（化名）卻對馬克報案追回損失這件事並不看好，“我們之前虧的wouldn錢包比這多多了，立案了也沒啥用。”林林也有跟進案件進展，但警方告訴他，“這個項目方是國外的，跨國的案件很難處理”。

有人及時止損，有人無奈躺平，有人瘋狂抄底

時代財經通過採訪多名幣圈投資者發現，許多投資者都是前期在幣圈中嚐到了甜頭而選擇繼續投資，對於虛擬貨幣運作機制的瞭解並不深。

炒Sanbox的李倫（化名）在今年年初的時候還只會炒炒股，但當時同事悄咪咪告訴他“有個新玩意很刺激，試一試不會上癮的。”這個新玩意就是虛擬貨幣。

剛開始李倫嚐到了甜頭，小賺了1萬塊，但是近期因LUNA暴跌，帶動其他虛擬貨幣的價格一起下跌，其中就有他投資的Sanbox。“我過年的時候陸續買了3萬，朋友説槓槓更刺激，我就加了兩倍槓桿，現在爆倉了，血本無歸。”

對LUNA幣有所瞭解的投資者歐陽（化名）在5月11日以34美元的價格購買了LUNA幣，“這是個排名前十的項目，加上前一段時間價格一直在跌，當時我認為是時候抄底了。”

但是在購入之後，歐陽發現LUNA幣價狂跌不止，他又不斷以更低價格購買，直到跌至15美元時，歐陽收手了。“因為以前一直有關注LUNA，知道這個機制螺旋下跌會歸零的，所以選擇及時止損。”

同樣抱着抄底心態的投資者阿偉（化名）是在5月12日用1400美元購買了100萬個LUNA幣，但沒想到幣價大跌，到5月13日早上只需要100美元就能購買到1700多萬個LUNA幣。對於自己持有的這些LUNA幣，阿偉無奈表示，“換成一個星期前，我擁有這些幣肯定是億萬富翁了，現在就只能當個紀念吧。”

時代財經所在的LUNA羣裏，不少投資者夜不能寐，24小時都在不斷彈出消息。有人感慨“經過這次，不要有信仰，漲了就賣”；有人決定躺平，“LUNA過幾年再看看；也有人不看好，“過幾年看，幣都找不到了。”

李倫在這次虛擬幣暴跌後，決定“金盆洗手”，“錢都沒了，不炒了，這種東西和我無緣，我選擇放手，把發財的機會交給年輕人吧”。李倫現在總算明白“不賺自己認知以外的錢”這句話的意義。

5月13日16:09，有交易平台發佈公告稱，其將於2022年5月13日16:30暫停LUNA/BUSD、UST/BUSD現貨交易對交易，LUNA、UST提現業務將於網絡穩定後開放。

看到該公告，有玩家很衝動，認為趁現在還有機會交易，趕緊拿點閒錢去抄底，“萬一回到1U的話，我就財務自由了。”更有玩家立馬行動，以0.00002美元的價格買入500萬個LUNA幣，“一共才幾百塊，愛開不開，不開就卸載軟件。”

但某虛擬幣平台的工作人員告訴時代財經，LUNA幣起死回生的可能性很低，“（LUNA）價值歸零的原因是個龐氏騙局的破裂。當龐氏騙局發生後，它又有什麼殘餘價值呢？”

龐氏騙局？

根據Terra團隊的設計，LUNA為Terra的平台代幣，目的是吸收UST的波動性。而UST是一種所謂的算法穩定幣，是強行與美元以1:1的比例掛鈎的加密貨幣。

在Terra中，團隊設計了一個機制可以將價值一美元的LUNA幣轉換成1UST。每鑄造1UST就必須銷燬價值1美元的LUNA，反之亦然。通過這個機制，將UST價格穩定在1美元左右。

用户如何套利示意圖。圖片來源：時代財經 製圖

自推出以來，LUNA的口碑一直處於兩極化。LUNA幣接近零抵押的特點，使UST在加密市場中成為市值排名第三的大型穩定幣。而Terra上構建的Anchor Protocol協議允許用户存入UST，並獲得穩定的20%高年化存款利率，讓不少人質疑這是個“龐氏騙局”，想要“空手套白狼”，但LUNA的擁護者對該項目極度看好，甚至貸款投資。

那LUNA為什麼會暴跌？

作為一種算法穩定幣，UST的價格應該總是保持在1美元，這樣才能給予投資者較大的信心。然而5月8日，由於UST價處於95美分遲遲返回不到1美元，“UST脱錨”的信息通過市場交流不斷髮酵，投資者們對這“巨大的風險”趕緊做出反應，開始大規模拋售UST。而為了讓UST價格能提高到1美元，LUNA數量不斷增發。增發後LUNA價格不斷下跌，但UST卻在脱錨的路上漸行漸遠。

據媒體報道，5月11日，本應錨定在1美元價值的UST跌至26美分，創歷史新低，24小時內暴跌44%。投資者們更加惶恐，對Terra產生信任危機，紛紛拋售UST和LUNA。

這時候，兩個幣種就陷入了死亡螺旋。截至5月16日，LUNA已跌至0.0001972美元，部分投資者的真金白銀變成了一串數字零。

LUNA和UST的死亡螺旋。圖片來源：時代財經 製圖

拿什麼來拯救LUNA？

實際上，為了控制局勢，5月13日上午LUNA停止了增發。

5月14日，Do Kwon在推特上表示，他一直在給被UST的脱鈎所摧毀的Terra社區成員打電話，並説“我對我的發明給你們所有人帶來的痛苦感到心碎。”隨後在Agora（Terra社區）上發佈了“Terra生態系統復興計劃”，期望能夠平復社區情緒，爭取更多時間“拯救”LUNA和UST。

5月14日上午6:15，Do Kwon在Twitter發佈推文稱“自己並未賣出任何的LUNA和UST”“在閲讀了Agora上許多關於推動社區前進的最佳步驟的建議之後，我已寫下了我認為最佳的步驟。”

Do Kwon提議發行10億枚新的LUNA幣，其中4億分配給在UST脱錨前的LUNA持有者；在新網絡升級時，按比例分配給UST持有者4億；1億分配給在Terra鏈停止前最後時刻的LUNA持有者；最後保留1億給未來生態發展做準備。

對此計劃，部分投資者並不買單。有投資者回複稱，“你把自己放在一個龐氏騙局中。你不能抹去所有投資者的錢，然後重新開始”“Terra團隊應平等對待老投資者和新投資者”“應該銷燬掉部分LUNA幣”。

但也有人表示支持Do Kwon的復興計劃，並提出一些問題，如“儲備是否足以公平補償UST持有人的損失”等。

Do Kwon發佈復興計劃當日，LUNA幣經歷了短暫的暴漲。同時，阿偉告訴時代財經，“一天（漲幅）10000%，我回本了！終於把本金1500美元拿回來了。”但對於Terra社區這一復興計劃，阿偉表示”計劃沒落實之前都不好説，反正我不碰就對了，這都是投機行為。”

圖片來源：Agora Terra。

5月16日19:58，根據CoinMarketCup數據，LUNA價格為0.0001972美元，24小時內降幅為31.76%。CoinMarketCup在網頁上提醒廣大投資者：由於UST的脱錨，LUNA正在經歷極端的波動，請謹慎行事。”

圖片來源：CoinMarketCap