小摩:維持中國人壽(02628)“中性”評級 目標價降至14港元
智通財經APP獲悉,小摩發佈研究報告稱,維持中國人壽(02628)“中性”評級,目標價由15港元降至14港元。下調2022/23財年純利預測4%/6%;上調2021財年的新業務價值預測3%,但認為新業務銷售的好轉仍需更多時間,下調2022/23財年的新業務價值預測2%/5%。
報告中稱,基於市場預測,估計以H/A股上市的國壽今年分別提供7.8%及2.9%的股息率。另由於國壽對中國長期債券票息率的走勢高度敏感,預期國壽盈利及股息有潛在風險。